天廣中茂兩漲停一跌停背后，基金公司：債券利息都沒還上

每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

區(qū)塊鏈概念風(fēng)口上，天廣中茂連續(xù)兩個(gè)漲停之后，今日早盤就已經(jīng)封在跌停板上。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，就在10月29日，中科沃土基金發(fā)布公告，2019年10月28日未收到“16天廣01”債券應(yīng)支付的利息，應(yīng)收利息絕大部分已發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約事項(xiàng)。

經(jīng)記者進(jìn)一步了解，持有該債券的為中科沃土旗下的中科沃土沃祥債券基金。

值得一提的是，進(jìn)入9月份以來(lái)，部分機(jī)構(gòu)就已經(jīng)在大宗交易平臺(tái)幾乎是不計(jì)成本地拋售該債券。

基金公司：債券利息都沒還上

這周以來(lái)，區(qū)塊鏈概念股無(wú)疑是市場(chǎng)的一大熱點(diǎn)，只要跟區(qū)塊鏈概念沾邊的個(gè)股，很多都出現(xiàn)了連續(xù)漲停。例如，天廣中茂在10月28日、10月29日連續(xù)兩天漲停，不過今日早盤開盤之后，股價(jià)卻一路下跌，很快就封在了跌停板上。

而在股價(jià)大幅波動(dòng)的背后，其債券違約的事件也備受關(guān)注。天廣中茂股份有限公司在2016年面向合格投資者公開發(fā)行面值總額不超過 12 億元的公司債券（第一期）（債券簡(jiǎn)稱“16天廣01”），債券為5年期固定利率債券（附第3年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)），票面年利率為5.00%。

也就是說(shuō)，如果投資者行使回售選擇權(quán)，則其回售部分債券的兌付日為2019年10月27日。9月18日，公司公告，根據(jù)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司提供的債券回售申報(bào)數(shù)據(jù)，“16天廣01”的回售數(shù)量為1173.36萬(wàn)張，回售金額為人民幣12.32億元（含利息）。

可見，大部分的投資者都選擇了回售。有意思的是，該公司在10月11日又公告了一份償債方案。方案顯示，為避免公司債券發(fā)生違約，已進(jìn)行回售登記的債券持有人可于2019年10月16日前向債券受托管理人廣發(fā)證券提交“關(guān)于‘16天廣01’回售申報(bào)撤回申請(qǐng)”；同時(shí)，天廣中茂還表示將分三期償還本金及相應(yīng)利息。

更值得注意的是，在該償債方案中還提及，2019年10月27日前，公司一次性支付公司債券應(yīng)付利息。且在10月28日，天廣中茂還公告稱，本期債券付息日為2019年10月28日。

記者注意到，即使是只有利息，機(jī)構(gòu)投資者也未能按時(shí)收到。10月29日中科沃土基金公告，2019年10月28日未收到該債券應(yīng)支付的利息，應(yīng)收利息絕大部分已發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約事項(xiàng)。經(jīng)基金公司與托管銀行協(xié)商一致，決定于2019年10月28日起對(duì)旗下基金所持有“16天廣01”恢復(fù)采用第三方價(jià)格估值。

圖片來(lái)源：中科沃土基金公告截圖

機(jī)構(gòu)在大宗市場(chǎng)不計(jì)成本拋售

雖然在基金公司的公告中，并未提及具體哪只基金持有，但經(jīng)記者進(jìn)一步了解，持有“16天廣01”這只債券的基金為中科沃土旗下的中科沃土沃祥債券基金。該基金成立于2017年6月29日，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，該基金最新凈值為0.9809元，今年以來(lái)的收益為-1.25%，在同類產(chǎn)品中排名靠后。

翻閱該基金最新披露的三季報(bào)，在其基金資產(chǎn)組合中，債券投資占基金總資產(chǎn)的比例為81.07%，前五大債券持倉(cāng)分別為參林轉(zhuǎn)債、蘇銀轉(zhuǎn)債、桐昆轉(zhuǎn)債、G三峽EB1和海爾轉(zhuǎn)債，占基金資產(chǎn)凈值比例分別為9.18%、8.99%、8.90%、8.38%和8.34%。

可見，在前五大債券持倉(cāng)中并未發(fā)現(xiàn)“16天廣01”的身影，因此很可能該基金對(duì)“16天廣01”的持倉(cāng)并未進(jìn)入前五的范疇。也就是說(shuō)，持倉(cāng)金額應(yīng)該比第五位的海爾轉(zhuǎn)債要少，而海爾轉(zhuǎn)債的持倉(cāng)金額約為438萬(wàn)元。

從該基金的成立日期以及“16天廣01”的發(fā)行日期來(lái)看，中科沃土沃祥并非在該債券發(fā)行時(shí)就買入，而該債券在今年以來(lái)，特別是今年9月中旬之后，價(jià)格連續(xù)出現(xiàn)大跌，機(jī)構(gòu)多次以低價(jià)在大宗交易市場(chǎng)進(jìn)行拋售。

從價(jià)格來(lái)看，這種拋售幾乎是不計(jì)成本。9月12日，一機(jī)構(gòu)專用席位還能以83.75元的價(jià)格成交了35萬(wàn)張，但到了9月24日時(shí)，一機(jī)構(gòu)專用席位賣出的成交價(jià)格已經(jīng)變成了13.50元。

不過值得一提的是，當(dāng)該債券的價(jià)格不斷地逼近10元，部分機(jī)構(gòu)反而開始在買入。比如在9月25日~27日，機(jī)構(gòu)之間互有換手，有機(jī)構(gòu)以11.4元的價(jià)格累計(jì)成交了約10萬(wàn)張。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)