創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅新政明確 知情人士：監(jiān)管或?qū)⑨槍?duì)PE等機(jī)構(gòu)再出備案方法

每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

昨日（1月24日），財(cái)政部、稅務(wù)總局、發(fā)展改革委、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)文，明確了關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅的政策問(wèn)題。至此，引起業(yè)界廣泛關(guān)注的創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅問(wèn)題也塵埃落定。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者這里再給大家整理一下要點(diǎn)。

一、針對(duì)主體

監(jiān)管部門(mén)明確指出，新政的出臺(tái)是為了進(jìn)一步支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（含創(chuàng)投基金，以下統(tǒng)稱創(chuàng)投企業(yè)）發(fā)展。那么這個(gè)創(chuàng)投企業(yè)怎么理解？

文件指出：“本通知所稱創(chuàng)投企業(yè)，是指符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)展改革委等10部門(mén)令第39號(hào)）或者《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（基金）的有關(guān)規(guī)定，并按照上述規(guī)定完成備案且規(guī)范運(yùn)作的合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（基金）。”

記者分別查詢了這兩個(gè)文件。《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》里的相關(guān)表述是這樣的：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)系在中華人民共和國(guó)境內(nèi)注冊(cè)設(shè)立的主要從事創(chuàng)業(yè)投資的企業(yè)組織。

并且還有進(jìn)一步釋義：“前款所稱創(chuàng)業(yè)投資，指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對(duì)成熟后主要通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式。前款所稱創(chuàng)業(yè)企業(yè)，系指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)注冊(cè)設(shè)立的處于創(chuàng)建或重建過(guò)程中的成長(zhǎng)性企業(yè)，但不含已經(jīng)在公開(kāi)市場(chǎng)上市的企業(yè)。”

而在《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中，第八章對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資基金特別規(guī)定“主要投資于未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)普通股或者依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等權(quán)益的股權(quán)投資基金”。

有知情人士告訴記者，新政文件表述用的是“創(chuàng)投企業(yè)”，但是創(chuàng)投企業(yè)具體怎么去備案認(rèn)定沒(méi)有講。“因?yàn)楹芏鄼C(jī)構(gòu)在問(wèn)，備案成PE的能不能轉(zhuǎn)，我們了解到監(jiān)管可能會(huì)再出一個(gè)備案方法，讓這部分機(jī)構(gòu)重新去備案。”

二、核算方式

1、選擇按單一投資基金核算

單一投資基金核算，是指單一投資基金（包括不以基金名義設(shè)立的創(chuàng)投企業(yè)）在一個(gè)納稅年度內(nèi)從不同創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得按下述方法分別核算納稅：（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得；（二）股息紅利所得；（三）除前述可以扣除的成本、費(fèi)用之外，單一投資基金發(fā)生的包括投資基金管理人的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬在內(nèi)的其他支出，不得在核算時(shí)扣除。本條規(guī)定的單一投資基金核算方法僅適用于計(jì)算創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人的應(yīng)納稅額。

當(dāng)創(chuàng)投企業(yè)選擇以此種方式進(jìn)行核算時(shí)，其個(gè)人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

2、選擇按年度所得整體核算

創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，是指將創(chuàng)投企業(yè)以每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后，計(jì)算應(yīng)分配給個(gè)人合伙人的所得。如符合《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕55號(hào)）規(guī)定條件的，創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人可以按照被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對(duì)應(yīng)投資額的70%抵扣其可以從創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)分得的經(jīng)營(yíng)所得后再計(jì)算其應(yīng)納稅額。年度核算虧損的，準(zhǔn)予按有關(guān)規(guī)定向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)。

按照“經(jīng)營(yíng)所得”項(xiàng)目計(jì)稅的個(gè)人合伙人，沒(méi)有綜合所得的，可依法減除基本減除費(fèi)用、專項(xiàng)扣除、專項(xiàng)附加扣除以及國(guó)務(wù)院確定的其他扣除。從多處取得經(jīng)營(yíng)所得的，應(yīng)匯總計(jì)算個(gè)人所得稅，只減除一次上述費(fèi)用和扣除。

創(chuàng)投企業(yè)選擇按年度所得整體核算的，其個(gè)人合伙人應(yīng)從創(chuàng)投企業(yè)取得的所得，按照“經(jīng)營(yíng)所得”項(xiàng)目、5%~35%的超額累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

值得注意的是，創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算或按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算后，三年內(nèi)不能變更。

三、備案期限

文件還指出，創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算的，應(yīng)當(dāng)在按照通知第一條規(guī)定完成備案的30日內(nèi)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行核算方式備案；未按規(guī)定備案的，視同選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算。2019年1月1日前已經(jīng)完成備案的創(chuàng)投企業(yè)，選擇按單一投資基金核算的，應(yīng)當(dāng)在2019年3月1日前向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行核算方式備案。創(chuàng)投企業(yè)選擇一種核算方式滿三年需要調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在滿三年的次年1月31日前，重新向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。

四、專家解讀

普華永道金融服務(wù)行業(yè)稅務(wù)合伙人錢(qián)江濤對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析稱，新政策明確了創(chuàng)投企業(yè)個(gè)稅的計(jì)稅方式，可以選擇按單一投資基金核算（按照20%稅率計(jì)算）或者按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算方式（按照5%~35%的超額累進(jìn)稅率計(jì)算），同時(shí)此政策不僅適用于創(chuàng)投基金，也適用于備案的合伙制非基金創(chuàng)投企業(yè)。

而在具體的核算方式上，錢(qián)江濤建議，選擇單一基金核算，20%的稅率相比5%~35%的最高稅率更為優(yōu)惠，因此如果基金收益規(guī)模較大則單一基金核算可能較為有利。但他同時(shí)指出，需要注意單一基金核算的虧損不能向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，如果前期基金虧損則會(huì)產(chǎn)生不利影響。“目前政策在具體執(zhí)行時(shí)企業(yè)需要綜合考慮各項(xiàng)因素才能做出較為有利的判斷和決定。”

對(duì)于當(dāng)前的新政，錢(qián)江濤建議，文件提到單一基金核算下，基金管理人的業(yè)績(jī)報(bào)酬不能從LP的所得中扣除，業(yè)績(jī)報(bào)酬由GP收取并相應(yīng)納稅，這樣可能會(huì)帶來(lái)重復(fù)征稅。這些細(xì)節(jié)問(wèn)題或許還存在待補(bǔ)的地方。