中基協：私募股權基金名稱可使用“創業投資”等體現投資領域特點字樣

每經記者｜李蕾    每經編輯｜葉峰    

今日，中國證券投資基金業協會（以下簡稱協會）發出了“關于發布《私募投資基金命名指引》（以下簡稱指引）的通知”，稱按照“新老劃斷”原則，自2019年1月1日起，新申請備案的契約型私募投資基金相關命名事宜應當按照指引執行，新設立的合伙型、公司型私募投資基金（以營業執照中“成立日期”為準）命名事宜應當按照指引執行；2019年1月1日前，已完成備案或已提交備案申請的私募投資基金可以按照指引及基金合同（合伙協議或者公司章程）相關約定，調整私募投資基金名稱，并相應辦理基金的重大事項變更及信息披露事宜。

對于私募股權基金來說，給基金產品命名要遵循哪些新要求？又有哪些值得特別注意的地方？《每日經濟新聞》記者給大伙兒做了一個總結。

按照指引要求，私募股權投資基金名稱中可以使用“創業投資”、“并購投資”、“基礎設施投資”或者其他體現具體投資領域特點的字樣。如未體現具體投資領域特點，則應當使用“股權投資”字樣。

有投資機構人士向記者表示，指引明確規定私募投資基金名稱要列明體現基金業務類別的字樣，例如私募股權基金可以使用“創業投資”、“并購投資”等，私募證券基金可以使用“股票投資”、“混合投資”等。如果沒有體現具體投資領域特點，則應當使用“證券投資”或“股權投資”字樣，使得產品類型更加一目了然，也避免投資者產生混淆。

指引同時規定，私募投資基金名稱不得明示、暗示基金投資活動不受損失或者承諾最低收益，不得含有“安全”、“保險”、“避險”、“保本”、“穩贏”等可能誤導或者混淆投資人判斷的字樣，不得違規使用“高收益”、“無風險”等與私募投資基金風險收益特征不匹配的表述。

還值得注意的是，按照指引要求，通過有限合伙、有限責任公司、股份有限公司等形式募集設立的私募投資基金名稱應當符合《工商總局關于印發<企業名稱禁限用規則><企業名稱相同相近比對規則>的通知》（工商企注字2017[133]號）相關規定。契約型私募投資基金名稱應當符合《企業名稱禁限用規則》相關規定。

上述人士指出，此前很多私募股權基金，尤其是通過有限合伙、有限責任公司等形式募集設立的基金，名稱方面存在高度相似、類型不清晰甚至有誤導作用等問題：“其實之前在私募基金管理人登記時很多公司就按《私募基金管理人登記法律意見書指引》、《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》等文件，對名稱、經營范圍等進行了整改，現在給基金命名也變得有據可依了。這些都表明，這個行業在往更加規范的方向發展。”

附：《私募投資基金命名指引》

第一條 為了保護投資人及相關當事人合法權益，促進私募投資基金行業規范發展，根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及其他相關法律法規和自律規則，制定本指引。

第二條 通過契約、合伙企業、有限責任公司、股份有限公司等組織形式募集設立的私募投資基金命名事宜，適用本指引。

第三條 私募投資基金名稱不得明示、暗示基金投資活動不受損失或者承諾最低收益，不得含有“安全”、“保險”、“避險”、“保本”、“穩贏”等可能誤導或者混淆投資人判斷的字樣，不得違規使用“高收益”、“無風險”等與私募投資基金風險收益特征不匹配的表述。

第四條 私募投資基金名稱不得含有虛假記載和誤導性陳述，不得對投資業績進行預測，不得在未提供客觀證據的情況下使用“最佳業績”、“最大規模”、“名列前茅”、“最強”、“500倍”等夸大或誤導基金業績的字樣。

第五條 未經合法授權，私募投資基金名稱中不得非法使用知名人士姓名、知名機構的名稱或者商號。

第六條 私募投資基金名稱不得使用“資管計劃”、“信托計劃”、“專戶”、“理財產品”等容易與金融機構發行的資產管理產品混淆的相同或相似字樣。

第七條 私募投資基金名稱應當列明體現基金業務類別的字樣，且應當與基金合同、合伙協議或者公司章程約定的基金投資范圍、投資方向和風險收益特征保持一致。

私募證券投資基金名稱中可以使用“股票投資”、“混合投資”、“固定收益投資”、“期貨投資”或者其他體現具體投資領域特點的字樣。如未體現具體投資領域特點，則應當使用“證券投資”字樣。

私募股權投資基金名稱中可以使用“創業投資”、“并購投資”、“基礎設施投資”或者其他體現具體投資領域特點的字樣。如未體現具體投資領域特點，則應當使用“股權投資”字樣。

第八條 契約型私募投資基金名稱中應當包含“私募”及“基金”字樣，避免與公開募集投資基金混淆。

第九條 契約型私募投資基金名稱應當簡單明了，列明私募投資基金管理人全稱或能清晰代表私募投資基金管理人名稱的簡稱。私募投資基金管理人聘請投資顧問的，私募投資基金名稱中可以列明投資顧問機構的簡稱。

第十條 契約型私募投資基金有分級安排的，私募投資基金名稱中應當含有“分級”或“結構化”字樣。

第十一條 同一私募投資基金管理人管理相同策略的系列契約型私募投資基金，在系列私募投資基金名稱中原則上應當使用連續的中文大小寫數字、阿拉伯數字或字母進行區分。

第十二條 通過有限合伙、有限責任公司、股份有限公司等形式募集設立的私募投資基金名稱應當符合《工商總局關于印發<企業名稱禁限用規則><企業名稱相同相近比對規則>的通知》（工商企注字2017[133]號）相關規定。

契約型私募投資基金名稱應當符合《企業名稱禁限用規則》相關規定。

第十三條 私募投資基金名稱簡稱、英文名稱參照本指引要求。

第十四條 本指引由中國證券投資基金業協會負責解釋。

第十五條 本指引自2019年1月1日起實施。