餓了么+口碑新公司30億美元融資或將擴容 本地生活服務成阿里“履帶戰略”新動能

日前，阿里財報公布，成立一家本地生活服務控股公司，持有餓了么和口碑，并獲得30億美元投資承諾。而今天剛剛有消息說，新公司首輪融資金額很可能超出最初設計的30億美元。

以餓了么和口碑為代表的本地生活服務平臺，能否成為阿里的“履帶戰略”的全新一部分，從一度的沉寂到追趕再到超越，引人關注。

本地生活服務，阿里的一根“新履帶”

馬云對阿里業務有過一個著名的“履帶式前進”規劃，即旗下業務輪流領跑。按照幾年前的計劃：2017~2019年，由當下已成1500億美元估值的超級獨角獸螞蟻金服領跑；2019~2021年則由阿里云接棒；2021年~2024年，菜鳥將挑頭。

而在作出這番規劃之后的2018年，阿里巴巴遇到了一個全新的機遇——95億美金全資收購餓了么——現在看來，這一方面是餓了么遇到了一個千載難逢的良機，另一方面，阿里也再次擁有了一個價值深遠的機會。

在過去的4個月時間里，那個善于“在高速路上換引擎的人，而且把拖拉機換成了波音747”的逍遙子，利用阿里搭建多年的“高速公路”，一股腦的將天貓、口碑、大潤發、銀泰、阿里健康等變戲法般的裝在了餓了么的身上，而據阿里內部傳來的消息，這一升級與改裝，還僅僅是開始——一方面是餓了么高速融入阿里新零售生態，各業務群也不斷加持餓了么和蜂鳥；另一方面，餓了么+口碑的新公司已經成為了包括軟銀“愿景基金”在內的全球主要投資者的選擇。

阿里為何會如此大動干戈，答案只有一個，以餓了么為代表的本地生活服務平臺在阿里的“履帶式前進”的戰略中，成了未來5年甚至10年整個阿里巴巴集團新的“突擊版塊”。配的上阿里“履帶式”戰略的愿景，則需要這個團隊120分的表現。

阿里“新履帶”有何不同？

媒體在《馬云接班人“逍遙子”張勇：我在阿里的十一年》一文中，曾這樣提到張勇對各個業務協同的觀點，他表示，“我們內部也是個生態，各個業務板塊也是生態，它有一個漲潮期、高峰期，也有一個消退期，是所謂養精蓄銳再整合整合，然后用新一代的技術、思想去重新做這個商業的過程。它應該是這樣的一個循環。只有這樣，在我的理念里，這個公司才是一個常青的公司。”

近年來，有著阿里、騰訊等集團背景的滴滴、美團、餓了么、大眾點評甚至百度外賣在本地生活服務賽道里縱橫捭闔，培育出了千億的市場。此番親自入場，阿里的新履帶究竟有了哪些不同？

一詞以蔽之——生態。

對外而言，幾年前，移動端剛剛興起，無論是剛入場不久的微信還是淘寶、攜程等，還在重兵看守PC端，初步向移動端轉型。做為隨時隨地高頻使用的餐飲生活需求，行業尚未做好準備。

對內來說，幾年前，阿里還遠不是今天的商業版圖，無論是菜鳥、飛豬、高德，都還不是今天的模樣。

然而短短幾年后，移動端已經占據了絕對地位，移動支付成為日常習慣，從出行的高德到旅行的飛豬，從金融的螞蟻到后盾阿里云，從C端到B端，阿里已經為本地生活做好了幾乎一切的準備。

這時，擁有本地生活入口和即時配送的餓了么恰逢其時的補上了最后一塊拼圖。而履帶式前行的精髓，一在象征履帶的生態流轉，二在以此不斷前行。

本地生活服務市場亟需“新履帶”

對于美團和餓了么這樣的本地生活服務平臺而言，上游面向的是“衣食住行購”領域超過千萬量級的商家市場，這些市場極度分散且缺乏穩定的盈利能力；下游面對的則是有折扣需求和追求更佳用戶體驗的廣大群體，這個用戶群體需要持續的補貼來維持其粘性和活躍度。

在本地平臺，C端用戶并不能帶來高企的利潤率，但只要基數不斷增加，實現較高甚至極高的交易規模，逐步建立所謂的“寬護城河與多生態鏈”，就能借此撬動杠桿另一端的B端商戶不斷加入。

但移動互聯網的人口紅利終究有限，艾媒咨詢發布《2018上半年中國在線外賣市場研究報告》顯示，上半年在線外賣市場交易額超過1250億元，環比增長放緩至18.4%。隨著用戶滲透率不斷提升，外賣市場增速進一步下降。

“新軍”餓了么，在被阿里新零售體系各個商業體賦能后開拓了全新的思路，首先是餐飲市場與高品質商戶星巴克的合作，讓人覺得餐飲市場依然大有空間。另外，雖然傳統外賣市場占有率餓了么仍然在美團之下，但是在從“送美食到送萬物”的思維下，開拓全新市場，對整個新零售體系的運送和反哺讓人欣喜，二季度新零售交易額新增45%，三季度有望超過50%。

在本地生活服務市場的兩端——用戶和商戶——雙雙陷入“瓶頸期”之際，阿里的新履帶能否為行業開出一條新路，值得關注。

本地生活服務“下半場”的決勝點是什么

雖有阿里新零售賦能，但餓了么和口碑，優勢和勝機究竟在哪里？

或許，是對未來價值的計算不同。

在本地生活服務平臺的上半場，大家能向各自背包里裝進的用戶數越多，能向背包里裝進的服務越多，這個背包就會看上去越值錢。

下半場，歸根結底，誰的背包更大，誰有后花園，誰就有更大的空間和未來。如同張勇所說“阿里經濟體就是一個重新構架的價值鏈，這個價值鏈上有不同參與者，通過分工合作，各自實現自己的商業價值。”

履帶式前進的阿里又一次把機會交給了本地生活平臺，在餓了么和口碑面前的任務，是作為新動能，帶動新零售在又一個萬億級市場的開拓，進而帶動整個新零售生態的前行。

這就是“履帶”的精髓。所以，如果市場傳聞屬實，確有更多投資者選擇餓了么和口碑，那么他們的選擇策略其實很清晰：是選擇眼前流量的收割，還是選擇真正遠大的變革。