歷史上首次！SEC對加密貨幣對沖基金開刀

每經記者｜蔡鼎    每經編輯｜楊詩涵    

據《華爾街日報》消息，當地時間本周二，美國證券交易委員會（SEC）向“加密資產管理公司（Crypto Asset Management，以下簡稱CAM）”及其創始人蒂莫西·恩尼金（Timothy Enneking）發出了停業令和20萬美元罰款。這是SEC自上月拒絕9起比特幣ETF申請后，對加密貨幣領域展開的又一行動。

SEC表示，CAM“故意”違反美國證券法，規避了與持有證券交易相關的注冊要求，實際上其從未注冊為投資公司，并還一度標榜自己是“美國第一只受監管的加密資產基金。《華爾街日報》報道中稱，此案是SEC首次針對管理加密貨幣資產的基金做出處罰，這標志著SEC對加密貨幣的打擊范圍已從加密貨幣本身發展到了那些投資于加密貨幣的人和機構。、

未注冊+違法 CAM被停業并罰20萬美元

《每日經濟新聞》記者注意到，SEC在之前就曾表示，比特幣和以太幣并非證券，只有首次代幣發行（ICO）才屬于證券，也同樣被納入了相關證券法的監管范圍。盡管如此，監管機構也曾多次對ICO中的欺詐行為進行了打擊，并反復向散戶投資者強調其中的投資風險。

資料顯示，CAM這家總部位于加州拉霍亞（La Jolla）的基金在2017年年底時曾管理著3700萬美元的資產，并為高凈值的個人和機構投資者管理加密貨幣和“相關資產”的投資組合。需要指出的是，也正是在去年年底，以比特幣和以太幣為首的眾多加密貨幣曾瘋長，并達到高點。據SEC，CAM通過其網站、社交媒體賬戶和傳統媒體渠道的宣傳，從44名投資者（主要是個人投資者）那里籌集了360萬美元。

SEC表示，盡管60歲的創始人恩尼金成立和管理了其他專注于加密貨幣技術的私人基金，并且其中一家是專注于東歐的私人基金，但他“從未以任何身份在歐盟委員會注冊過。”

文件顯示，在與監管機構聯系后，CAM停止了ICO，并向投資者提出了回購計劃。恩尼金也同意SEC對其基金停業和20萬美元的處罰，但既未承認也沒有否認SEC對他管理基金的調查結果。

CAM在接受CNBC采訪時表示，這是“舊新聞了”，相關的事件在去年年底就發生過。恩尼金還強調稱，沒有任何投資者因此蒙受損失，并且CAM正全力配合SEC的調查。“自從SEC通知我們，稱他們對我們網站上的兩段內容表示擔憂后，很快我們就完全遵守了SEC的相關規定。”恩尼金表示。

同日另兩家公司受到類似處罰

此外，SEC在當地時間周二還針對未注冊的加密貨幣經紀商TokenLot發布了單獨的命令。據SEC，TokenLot自稱是“ICO超市”，不僅違反了證券法，還沒有注冊。TokenLot隨后也同意向SEC支付超過50萬美元的罰款，但同樣并未承認或否認SEC的調查結果。

不僅如此，TokenLot的兩位創始人——28歲的萊尼（Lenny Kugel）和27歲的伊萊·李維特（Eli Lewitt）同樣接受被禁入市場三年的處罰。目前，兩人的律師拒絕對此事置評。

《華爾街日報》的一項調查發現，數以百計的加密貨幣產品已經顯示出存在欺詐的跡象，其中包括抄襲而來的投資者文件、保證投資回報的承諾，以及冒牌的高管團隊等等。SEC今年也設立了一個網站，兜售一款名為“Howeycoin”的假ICO，目的是為了警告投資者他們可能很容易受到類似ICO的詐騙。

《每日經濟新聞》記者還注意到，盡管對CAM和TokenLot均進行了不同程度的處罰，但SEC并未透露這兩起案件涉及哪些代幣或加密貨幣，因此外界也無法判斷SEC到底如何界定加密貨幣與證券。SEC認為，一部分加密貨幣之所以能被稱為證券，與這些代幣的市場推廣、營銷方式，以及它們賦予投資者的權利息息相關。

SEC表示，TokenLot在2017年7月至今年2月期間一直在營業，并接受了超過6000名投資者的訂單，執行了2100份在早期銷售的ICO訂單，并因此賺取了11.2萬美元的傭金。不僅如此，SEC還透露，TokenLot還從二級市場象征性交易中獲利了約23.2萬美元。

TokenLot在公司的官網上也表示，“由于加密貨幣領域的監管格局不斷變化，”公司已經關閉，通過公司購買代幣的投資者可以申請退款。

“美國證券法保護投資者，讓經紀人、交易商和其他把關人接受SEC的監督，包括那些提供ICO和數字代幣二級市場交易的機構，”SEC執法部門的聯席主管斯蒂芬妮·阿瓦基安（Stephanie Avakian）在接受彭博社采訪時表示。

《每日經濟新聞》記者注意到，SEC在當地時間周二對前述兩家機構作出處罰后，后續可能還會有更多與加密貨幣有關的案件。一名執法官員在今年5月份曾對美國國會表示，SEC當時就有“數十項與加密貨幣有關的調查正在進行。”

另據路透社報道稱，同日，美國金融業監管局（FINRA）還指控Rocky Hill Ayre所有者蒂莫西·艾爾（Timothy Ayre）在出售和營銷數字資產HempCoin后，犯有證券欺詐行為。FINRA表示，HempCoin盡管得到了Rocky Hill Ayre的支持，但艾爾沒有將該代幣注冊為證券。此外，在2016年至2017年期間，投資者總共“挖”了逾8100萬枚HempCoin，并在C-Cex和Yobit加密貨幣交易所進行交易。

報道中稱，艾爾同樣可能面臨停業和罰款的處罰。艾爾的律師富蘭克林·奧格勒（FranklinOgele）表示，因為尚不清楚HempCoin是否可以被視為一種證券，他們計劃對這些指控進行抗辯。

以上圖片均來源于攝圖網。