驚天暴力反攻，全靠“英雄聯盟”！借力兩大利好，明天“6月開門紅”穩了？

每經編輯｜何劍嶺    

圖片源自：攝圖網

在5月的最后一天，大盤終于雄起了！

大盤強力反彈，消費股領銜暴漲

滬指大幅高開，在10：40分短暫跳水之后就一路上揚，收漲1.78%，這個漲幅創出了自4月24日大漲以來超過1個月的新高！從日K線圖上來看，終于結束了自3200點以來的罕見6連陰，盤中上摸3100點，并且回補了昨日那個讓人擔心的缺口的一半。雖然成交量還比較少，不過至少讓市場的參與者們看到了反彈的希望。

滬指日K線圖

而從月K線圖來看，滬指也結束了連續3個月的陰線，收了一顆長上影陽十字星。雖然還比較弱，但是也有止跌的跡象。希望在即將來到的6月，有一個好的走勢吧！

滬指月K線圖

大盤走強，當仁不讓放量大漲、最為熱鬧的當屬大消費概念的板塊和個股！

今日漲幅居前的各行業板塊排名

看看兩市各行業板塊的漲幅排行榜就可以發現，漲幅前10名基本全部被大消費類概念占據，像食品飲料、釀酒這樣傳統的大消費板塊更是漲幅明顯，食品飲料板塊中更有多達8只個股集體漲停，強勢盡顯。無疑，它們就是今天實現大盤強力反攻的“英雄聯盟”！

在火山君（微信公眾號：huoshan5188）的記憶中，這還是極少出現的情況。這是為什么呢？

政策面利好：降低日用消費品進口關稅

大消費板塊集體暴漲的原因，火山君（微信公眾號：huoshan5188）認為來自兩大重磅利好！首先的一個來自政策面：

昨天大盤明顯調整，很多人（包括火山君在內）心情不佳，也許都沒有注意到昨天晚上的一條新聞：

以上2張圖片源自：中國政府網

進一步降低日用消費品進口關稅，對于整個大消費行業來說，無疑有著巨大的促進作用，對大消費類個股也是空前的利好。

消息面利好：明日正式“入摩”

另一個重大利好來自消息面：

長期關注火山君（微信公眾號：huoshan5188）的朋友一定會注意到：早在5月15日的文章《面對“入摩”名單，大盤表現為何不夠興奮？這一強勢板塊暴起作出回應！稀缺潛力股現身（名單）》中，火山君（微信公眾號：huoshan5188）就已經提示得很明確了：A股“入摩”，大消費板塊將是海外資金的頭號標的！這一判斷很可能即將應驗！

因為就在明天6月1日，A股將正式納入MSCI指數！

不光火山君（微信公眾號：huoshan5188）有點小興奮，就連MSCI的官網也很熱鬧，掛出了巨大的專題圖片：

圖片源自：MSCI官方網站

同時，火山君（微信公眾號：huoshan5188）也注意到，來自MSCI的最新消息也有不少：

據報道，昨日晚間，MSCI連續發布臨時公告，披露相關指數的股份調整結果。東方園林、海南橡膠、中國中鐵、太鋼不銹、中興通訊等五只股票將暫時不被納入到MSCI中國指數，也將從MSCIA股全球通指數和MSCI中國A股大盤指數中剔除。這些個股截至5月30日仍在停牌。

另根據港交所調整互聯互通北向渠道標的的公告，西南證券、海南橡膠、上海建工這三只股票將于2018年6月11日被調出滬股通標的，屆時投資者將可賣不可買。為了避免潛在的市場反向流動，MSCI將不把前述三只股票納入到MSCI中國指數，同時也不會納入MSCI A股全球通指數和MSCI中國A股大盤指數。

至此，MSCI自5月14日公布的即將納入A股的234只成分股調整為226只。

另一個有點意思的消息是：

MSCI主席兼執行官亨利·費爾南德茲今日在接受上海證券報記者專訪時表示，不管以什么形式在A股上市，只要滿足流動性等方面的要求，就會考慮按照指數設定將這只個股納入指數中。

亨利透露稱，MSCI正在就“同股不同權”個股的問題展開全球咨詢，結果會影響到關于此類個股能否被納入指數的決定。MSCI董事總經理、亞太區研究部主管謝征儐補充說明稱，在CDR渠道上市個股方面，會在將來考慮納入指數時對尚未在其他地方上市的中國企業予以著重考慮。

這意味著，未來如果條件成熟、標準滿足，MSCI也許會納入創業板及通過CDR渠道上市的A股股票。

海外資金長期布局、蠢蠢欲動

好了，明天開始，會不會來一波“MSCI行情”助推A股的反彈呢？火山君（微信公眾號：huoshan5188）對此也非常期待。綜合起來看，火山君認為這個概率比較高，因為海外資金對此已經作了相當長時間的布局，它們可是要來賺錢的！

據媒體統計，通過滬、深港通進入A股的海外資金目前已超6000億元；再加上QFII的1500億，目前A股中海外資金累計已接近8000億元，而且持倉股票的表現均遠超過大盤。

滬股通中，從持股市值方面看，外資最喜歡的公司排名靠前的股票幾乎都是大盤藍籌股，行業主要涉及食品飲料、金融和汽車等，貴州茅臺、恒瑞醫藥和中國平安排名前三。從占流通A股的比例來看，外資持股占流通股最高的是上海機場，其次是顧家家居和方正證券。

再看深股通中，從持股市值角度看，外資偏愛的40只股票基本也是行業龍頭和藍籌股，主要包括電子、家用電器和食品飲料等。其中，排名前三的是海康威視、美的集團和格力電器。從占流通A股的比例看，占流通股比例較高的股票大部分也跟持股市值靠前的股票重合。海康威視獲得“雙料第一”，老板電器和大族激光分列二、三位。

如果再從外資最青睞的3大行業板塊——食品飲料、家電、電子——來看，

食品飲料行業中，外資持倉最多的是這8家公司：貴州茅臺、海天味業、雙匯發展、伊利股份、水井坊、五糧液、洋河股份和瀘州老窖。

家用電器行業中，外資選了這7家公司：美的集團、格力電器、老板電器、小天鵝A、三花智控、蘇泊爾和青島海爾。

電子行業行業中，外資選了這8家公司：大族激光、海康威視、立訊精密、大華股份、京東方A、信維通信、藍思科技和三安光電。

大消費板塊的細分機會在哪里？

對于大消費概念板塊和個股，光是火山君（微信公眾號：huoshan5188）自己一直看好當然不算，券商機構們又有什么看法呢？

川財證券認為，相對于周期和可選消費行業，必需消費行業有息負債率較低、經營活動現金流穩定且充足，發生信用違約事件的概率相對偏低，結合消費升級的投資主線，建議關注必需消費行業中的食品和醫藥板塊。對家電板塊而言，一方面由于前期板塊回調幅度較大，近期業績確定性強的標的再次獲得投資者青睞；另一方面由于受A股納入MSCI新興市場指數影響，主動型資金擇機配置相關標的。業績較優的家電龍頭股更具安全邊際，短期交易機會也更為豐富。

太平洋證券指出，后市吸引資金主動配置的領域仍在于基本面扎實的行業。從估值來看，加倉的大部分行業估值均處于歷史低位。預計酒店、旅游、紡服、啤酒、二線白酒、食品等大眾消費品在震蕩市中表現較佳。

華創證券認為，外資青睞消費股，且持倉穩定。從MSCI中國指數最終的樣本股分布，以及近期滬股通、深股通等海外資金的操作行為也驗證了這一點：金融、醫藥、食品行業是A股被納入MSCI樣本股中行業占比最高的前三大行業，也是海外資金最青睞的前三大行業。同時，盡管年初以來消費板塊出現調整，但食品飲料、醫藥生物行業仍是目前滬股通、深股通資金的超配行業，呈現出重倉股倉位相對穩定且集中度較高、青睞“強者恒強”的特點。

對于板塊的投資機會，國泰君安證券建議從三角度篩選細分領域龍頭個股：

1.優選基金持倉邊際改善潛力大的二線食品龍頭；

2.競爭優勢，優選具備競爭優勢的基礎細分領域龍頭，規模效應與成本領先、品牌、渠道優勢構筑長期成長性；

3.剔除高權益乘數的公司，尋找真正由經營帶來高凈資產收益率的公司。

好了，明天就是6月的第一個交易日，讓我們共同期待在雙重利好刺激下，大盤能夠保持繼續反彈的狀態，來個6月開門紅吧！

（本文部分內容綜合自：《證券日報》、《華爾街見聞》、《上海證券報》、中證網等）

（本文僅供參考，不構成買賣依據，據此入市風險自擔。）