*ST德奧6000萬元信托貸款違約 光大信托轉讓債權全身而退

今年以來，市場上違約氣氛逐漸彌漫至上市公司，中安消、凱迪生態、盛運環保等多家上市公司紛紛傳出違約風險信息。近期，違約上市公司中“再添新兵”。

5月29日，*ST德奧公告稱，公司收到蘭州市中級人民法院送達的“（2018）甘01民初476號”應訴通知書，法院已受理和合資產管理（上海）有限公司（以下簡稱“和合資管”）因借款合同糾紛對其提起的訴訟。

具體而言，此次訴訟涉及6000萬元的信托貸款，而借款方光大信托在債權轉讓后得以“全身而退”。《證券日報》記者致電光大信托內部人士，該人士確認了該項目為純通道業務，公司僅承擔事務管理類責任。

6000萬元信托貸款違約惹來監管問詢

事實上，這筆信托貸款發生于一年半之前。早在2016年11月份，*ST德奧（彼時為德奧通用）公告稱與光大信托簽訂《信托貸款》，貸款金額為2.5億元（分批發放，以實際金額為準），貸款期限為18個月，貸款利率為12.5%/年。彼時，*ST德奧稱該次貸款由江蘇金橋市場發展有限公司就此次貸款還本付息義務向光大信托提供抵押擔保。

而在今年5月17日，*ST德奧表示，該次信托貸款實際由和合資管通過光大信托以“光大-德奧通航股份集合資金信托計劃”項下資金向公司發放了信托貸款，總共三期合計金額6000萬元。由于公司經營問題，無法按時償還第一期本息。光大信托宣布信托計劃項下全部信托貸款本息到期，同時，光大信托將信托計劃項下對公司的債權轉移至和合資管名下，和合資管成為公司債權人。

*ST德奧稱，公司已第一時間與和合資管取得聯系，正積極與其溝通、協商，希望和合資管方面能理解公司目前的狀況，并能盡快與其就此事達成和解，包括但不限于展期、部分償還等方式。不過，從近日*ST德奧公布的起訴狀來看，其與和合資管的溝通協商顯然沒有成功實現其延期還款的目的。

根據公告信息顯示，此次信托項目的擔保人變更為浙江中捷環洲供應鏈集團股份有限公司，和合資管將其與*ST德奧列為共同被告。在訴訟請求方面，和合資管要求*ST德奧歸還借款本金6000萬元，并分別按8%/年的利率支付利息、按照18.75%/年的利率支付罰息和復利等，合計金額為6657.29萬元。

此外，監管部門也沒有忽視此次*ST德奧信托貸款違約事件。5月24日，深交所中小板公司管理部對*ST德奧下發關注函，稱對此次情況高度關注，并要求其補充披露對此次信托貸款情況，并結合公司目前處理銀行貸款逾期的進展、2017年度業績大幅下滑、控股股東股份被凍結等相關事項補充說明訴訟影響；重新梳理公司貸款、對外擔保以及其他負債的具體情況，充分披露債務違約是否存在進一步擴大的風險。中小板公司管理部要求*ST德奧在5月28日做出說明，截至發稿，*ST德奧尚未披露相關信息。

違約項目涉通道光大信托全身而退

就此次信托貸款違約，訴訟雙方已經準備對簿公堂，而放款的光大信托卻得以從中“全身而退”。

究其原因，根據*ST德奧公告，在合同簽訂之時光大信托即與相關各方約定：*ST德奧明確同意，光大信托有權向第三方轉讓其在貸款合同項下的全部或部分債權，若發生這等情形，貸款合同項下光大信托的權利義務即相應概括轉讓給受讓人，屆時光大信托僅需向*ST德奧及擔保人發送通知即可。保證人屆時以受讓人為債權人繼續履行保證合同，且就前述轉讓放棄一切抗辯權。而在違約發生后，光大信托在第一時間將相關債權轉移給和合資管，就此退出該次信托違約事宜。

“一般而言，在合同中約定類似條款，大多數情況下都是通道業務”，某不愿具名的信托業內人士表示，該項目的投資資金很可能主要由和合資管募集，兌付責任也由和合資管承擔。《證券日報》記者致電光大信托內部人士，該人士確認了該項目為純通道業務，公司僅承擔事務管理類責任。

據天眼查信息顯示，和合資產成立于2015年11月18日，注冊資本為1.6億元，系和合期貨全資子公司。公司法定代表人為袁錦瀅，曾任和合期貨總經理，5月30日因任期內和合期貨凈資本與凈資產的比例不符合持續不得低于40%的風險監管指標規定而被山西證監局處以警告處分及4萬元罰款。

而據市場公開信息顯示，2017年3月份，曾有相關人士推介“和合資管-安盈保3號德奧通航股份集合資產管理計劃”信息，項目信息與此次貸款違約較為吻合：規模0.6億元，產品期限12個月，資金用于補充上市公司德奧通用航空股份有限公司流動資金。不過，在基金業協會的私募基金管理人系統中，記者并未查詢到和合資管的備案信息。