海外大型機構應對氣候變化新招：推動能源企業自審+設立低碳型ETF

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每經記者 黃修眉 每經編輯 孫宇婷

這一邊，G7峰會各國領導人就《巴黎氣候協定》難掩分歧，那一邊，全球金融市場的大型機構投資者正積極應對氣候變化帶來的影響。

據《每日經濟新聞》記者了解到，一方面，機構投資者正積極發揮能源公司股東的職責，推動美國的石油公司“披露氣候變化對公司盈利影響”的股東決議；另一方面，他們也不斷設立低碳環保型基金，調整投資組合比例。美國媒體報道稱，越來越多的美國大型機構開始重視氣候變化對投資的影響，并通過資本市場參與到應對氣候變化的行動中。

推動石油巨頭披露詳盡信息

路透社報道稱，當地時間本周三，在先鋒集團（Vanguard）、道富環球集團（State Street Global Advisors）、貝萊德集團（BlackRock）等大型機構投資者的推動下，美國石油巨頭埃克森美孚通過一項股東決議。該決議督促埃克森美孚披露更詳盡信息，闡述能源新技術和氣候變化法規對公司業務造成的影響。因為一些股東認為氣候變化或者相關立法會影響公司業務，并損害埃森克美孚的盈利能力。

去年，該公司股東也提出過這項決議，但只有38.1%的贊成票。今年，贊成票數的比例上升到62.3%，超過公司章程所規定的50%票數比例。全美廣播公司財經頻道（CNBC）援引內部人士說法稱，埃克森美孚的機構投資者紛紛投票贊成，前述三家機構因持有巨量公司股票，因此投票比重也更大，推動了該決議的通過。

《每日經濟新聞》記者查詢埃克森美孚一季報了解到，截至今年3月30日，先鋒集團持有公司2.99億股股票，是埃克森美孚最大機構股東。道富環球集團則是其第二大機構股東，持股2.16億股。貝萊德集團是埃克森美孚第三大機構股東，持股1.84億股。

CNBC援引的內部人士消息稱，雖然上述三家機構并未官方披露投票傾向，但道富環球集團和先鋒集團“極大可能”投出贊成票，貝萊德公司確定投出贊成票。

記者注意到，近年來，大型機構愈發關注氣候變化以及相關法律法規對能源公司盈利造成的影響。今年初，貝萊德集團在美國西方石油公司（Occidental Petroleum）一項類似的股東決議中，也投出贊成票。這也是貝萊德集團首次贊成此類決議。

設立低碳ETF吸引環保型投資者

金融市場的大型機構投資者積極應對氣候變化的行動不止于此。他們不斷推陳出新，推出低碳型ETF（交易所交易基金），吸引注重環保的投資人士和機構。

《金融時報》在今年2月的一篇報道中就表示，全球范圍內許多大型機構都推出了低碳型ETF，包括貝萊德集團、道富環球集團、東方匯理資產管理公司及法國巴黎銀行等。

例如，貝萊德集團于2014年12月推出的低碳型ETF（iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF）就是此類基金中的先鋒代表。

《每日經濟新聞》記者查詢該ETF官方資料了解到，該ETF主要選擇碳排放少，同時也更少依賴化石燃料的行業。截至今年一季度，該ETF前五大持倉股分別為蘋果公司、微軟、亞馬遜、Facebook和強生公司。在截至今年5月31日的過去一年時間內，該ETF回報率為15.21%，管理的資產規模，從今年2月的3.35億美元增長到4億美元以上。

貝萊德集團負責該基金項目的杰西卡·黃表示，此類ETF特別受環保組織、公益基金會、大學機構等的歡迎。貝萊德集團該低碳ETF就收到了來自聯合國職員養老基金和馬里蘭大學的種子資金，為該ETF提供初期融資。

杰西卡·黃稱，目前投資這類ETF的主要是公共養老基金、基金會和捐贈基金，特別是慈善機構對此關注頗多。此外，許多基金經理和個人投資者也開始關注該低碳ETF。

“越來越多的投資者開始關注氣候變化對投資組合的影響，一方面擔憂氣候變化，以及各國為此簽訂的相關協定會損害企業的盈利能力。另一方面，也希望通過監督企業的碳排放行為，為應對氣候變化做出貢獻，”杰西卡·黃表示。