理財神器萬能險 額度和收益“雙瘦身” 后仍被秒殺

銀行銷售人員稱，部分短期收益率不錯的保險品已經下架，之后也不會再有了。

隨著監管層連續發聲，近期處于風口浪尖的萬能險遭遇嚴管，一直受大家關注的此類產品近期屢屢停售、下架。

《證券日報》記者從北京地區多家銀行了解到，隨著險企對保險產品預期收益率的下調，在銀保渠道銷售的萬能險產品的預期收益正在不斷下降，4%左右的年化收益率已經成為了普遍情況，部分產品的收益率甚至低于4%，曾經叱咤理財市場的萬能險吸引力已大不如前。

“近期，很多保險產品已經沒有銷售額度，并且收益率下降較快，部分短期收益率不錯的保險產品已經下架，之后也不會再有了”，北京地區某國有大行網點的一位理財經理告訴本報記者。

高收益率萬能險產品紛紛下架

據本報記者了解，由于超過銀行理財產品的收益率，萬能險近兩年成為了理財市場的新寵，也因此成為不少中小保險公司擴張保費規模的利器。基于萬能險在某些中小型保險公司發展過快、規模與比重偏大的現象，監管部門去年對萬能險的承保端、投資端均實施了嚴格監管，為規范萬能險業務發展，落實“保險姓保”的政策理念，保監會密集出臺了《關于規范中短存續期人身保險產品有關事項的通知》、《關于進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》和《關于強化人身保險產品監管工作的通知》等多項規定，對萬能險的規模、經營管理等進行了限制和規范。

隨著保監會要求規范萬能險，并提出保險應回歸保障屬性，保險產品的收益率優勢明顯削弱。《證券日報》記者發現多家銀行已經紛紛下架高收益率的短期保險產品，部分城商行已停售萬能險品種，個別銀行雖然仍有收益率不錯的萬能險產品在售，但卻面臨著額度受限、隨時下架的情況。并且，在售的萬能險已沒有兩年期以下的產品，最短期限為5年。

除此之外，各險企之前備戰4月1日前的產品大升級，保障水平、利率水平等不符合要求的產品逐漸退市，一批新產品陸續與消費者見面。與此前在售產品不同的是，新產品存續期限將拉長，理財屬性削弱，保障屬性加強，特別是萬能險結算利率與保費規模均呈下降趨勢。

據了解，多家險企受到政策監管的嚴控，已開始調整結構，降低中短期產品銷售的占比。此外，此前收益率5%以上的萬能險產品隨處可見，7%-8％的收益率也不鮮見，但如今收益率只要超過5%的產品就是香餑餑，甚至還要銀行專門留存額度。而目前銀行的理財產品主打三個月、半年期、一年期，其中，半年期和一年期的銀行理財產品預期收益在4.5%左右。銀行理財收益率已經接近一些險企萬能險的年化收益率，甚至是超出。

某股份制銀行的理財經理告訴本報記者，“今年萬能險品種和額度都少了很多，而且一放出來常常被秒殺，我們為了回饋一些貴賓客戶，還要專門預留額度。現在是產品選客戶，而去年，客戶什么時候想買萬能險產品都能買到，我們還要追著客戶推銷呢。”

在某國有銀行網點，該行的理財經理稱，“目前很多保險產品已經沒有額度，現在只有一款5年期的產品，收益率為4%。”

在《證券日報》記者走訪的某股份制銀行網點，理財經理表示，“我行最近代銷的‘交3保5’的一款萬能險產品的收益率為4.8%，但是額度有限，不能保證過幾天還會有，最好盡早購買，而這款產品此前的交費方式為‘交3保3’，當時的收益率為5.2%。”

在一家城商行網點，該行的理財經理告訴本報記者：“以前萬能險產品不限購，但目前不僅有額度限制，產品收益率也逐漸下降，而且額度滿了之后立即停售。”

萬能險利率下行或成常態

2017年對于萬能險來說，可謂經歷了快速跌落。

《證券日報》記者走訪發現，多家銀行網點不再首推保險產品，開始重點推薦銀行理財產品。“從去年年末開始，我們的萬能險產品就開始明顯減少了。另一方面，萬能險現在的收益率已經降低了，對客戶的吸引力也隨之下降，因此不作為我們主要推介的品種”，某銀行網點的理財經理表示。

一位保險公司人士表示，今年萬能險出現了收益率普遍走低的現象，甚至一部分公司停售了萬能險。萬能險的收益率下降并不奇怪，未來這類產品的收益率可能還會下行，畢竟保險公司的重點仍是做保障業務，也就是大家常說的“保險姓保”，理財產品只是附加業務，不會也不應成為險企的業務重點。