房價防跌利器來了？一份保險就可以保證買房不賠？

每經編輯｜魏瓊    

（本文原載于微信公眾號“邦地產”real-estate-circle）

伴隨一線城市樓市的回暖，很多人又開始熱議樓市泡沫的問題：一線城市會步東京后塵？房價即將到崩潰邊緣？

在這種情況下，“有保險公司愿意主動推出抗房價下跌的保險——住房防跌險”這條消息一出，可謂一石激起千層浪。

住房防跌險，也就是房子買貴了，保險公司來賠償。這種產品若真面市，對樓市的影響堪稱巨大。“目前房價不斷上漲，這類產品會是一個有效避險的金融工具。”小雨傘保險金融部負責人張小杰就表示。

但邦爺注意到，這一消息是在4月1日發出來，這難道是愚人節的炒作？

這是真的嗎？

邦爺找來這款號稱“國內首款住房防跌險”產品的細則，發現原理是這樣的：

購買了該險種的購房者，在保險期內出售房屋，因房價下跌造成的損失可由保險公司賠償，最高賠償額為購房價格的30%，產品分一年期和三年期兩種。

例如，小明買了一棟500萬元的房子，并投保了3年期的防跌險，2年后賣出的時候房價下跌，小明400萬元賣出，或得到保險公司多達100萬元的保險。

如果三年內房子未出售，保險公司不賠償；房價下跌超過30%，按30%賠償；(超)低價出售，不賠償。

但仔細閱讀條款邦爺發現，房子賠償的具體細節其實不完善。例如，哪些房屋符合賠償的范圍、是否有地域限制等等，并無細節說明。

而邦爺從該產品的推出方也了解到，“住房防跌險”目前只是一種設想，以保險的形式推出概率不大，但可以考慮以保本基金等形式出現。而且開發商們特別希望推出這樣一款產品，其能夠對“去庫存”起到很大的作用。

有消息稱，這個保險產品已經進入保監會的審批。但事實是，現在保監會財產保險已經實行條款報備制，無需審核。所以這條消息目前來看還是“噱頭”成分多一些，不排除有炒作嫌疑。

對沖下跌，困難重重

但“住房防跌險”還是頗有價值的。易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進就認為，部分房企售樓時為了促銷降價容易招致維權等糾紛，但如果有“住房防跌險”，這就可以和房企的營銷策略緊密捆綁，作為房地產市場衍生產品多元化的一個重要體現，應該給予鼓勵。

不過在邦爺看來，這種產品真想“對沖房價下跌”，困難重重。一方面，目前各線城市房價兩極分化嚴重，一線城市房價暴漲，三四線城市庫存高企，房價上漲乏力。房價格局很清晰，減弱了保險對未知提供保障的作用。

另外，保險行業存在風險，受到嚴格監管，隨著保險與互聯網等行業融合的不斷深入，創新保險種類增多，很多公司打著互聯網保險的大旗，叫賣噱頭十足的保險產品，是很容易被叫停的。

更重要的是，中國的房地產受政策影響較大，對房地產行業具有較大影響的住房防跌險當然格外受到相關政策部門的關注，審核流程會更加嚴格。

另外，后續如何評估房屋價格，可能是最大的一個難點。如果缺乏此類評估體系，那么對于住房的漲跌的判斷可能會各有說法，影響住房防跌險的說服力和推廣性。

有保險業從業者認為，該產品初衷是好的，需求也是存在的，但具體問題復雜，風險很大，要通過也是有難度的。

張小杰表示住房防跌險對應目前的房價趨勢，應該更多的是理論可能性產品，定價會是個重大難題。另外監管也會考慮公眾擔憂，后續如果都買這個避險，強預期房價只漲不跌，房價會造成公眾預期房屋價格大范圍上漲，會造成更大的風險危機。

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編輯：王婷婷 審核：楊羚強 終審：蔡戰波