2016價值挖掘：“一帶一路”走進實質操作階段

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每經記者 胥帥

“一帶一路”戰略提出兩年多來，在2016年將進入實質操作階段。

2015年3月，國家發改委等三部委聯合發布了《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》，這意味著這個影響26個國家和地區的44億人口，構建這個世界上最長經濟走廊的重大戰略，將邁入實施的關鍵性階段。

階段性成果顯著

“一帶一路”是“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的簡稱，而這一命題正是在2013年被重點提及。在2013年9月，國家主席習近平在訪問哈薩克斯坦時提出構建“絲綢之路經濟帶”；同年10月，習近平在訪問東盟國家時，提出共同建設“21世紀海上絲綢之路”。在2013年11月12日，十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》提出，“推進絲綢之路經濟帶、海上絲綢之路建設，形成全方位開放新格局”。由此通過中央決策層面的系列推動，“一帶一路”升級為國家戰略，并成為中國對外開放新戰略的重要部分。

伴隨“一帶一路”戰略命題的正式提出，400億美元絲綢之路基金成立、英法德意和韓國等多國加入亞投行，中國的“一帶一路”戰略正在國內和國際上持續產生影響力。

2015年3月，國家發改委、外交部、商務部聯合發布了《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》。而這被稱為“一帶一路”路線圖的文件已經為整個戰略提供了明確的實施方向和整體框架。

事實上，這兩年來，已有一批“一帶一路”重大項目取得突破和早期收獲。目前，“一帶一路”戰略已經與俄歐亞經濟聯盟建設、中巴經濟走廊、歐洲“容克投資計劃”、越南“兩廊一圈”等國家和地區的戰略規劃形成了對接。構建了如中白工業園、莫斯科至北京全長770公里的高鐵線、巴基斯坦卡洛特水電站等重大工程項目，而中塔公路二期、中亞天然氣管道D線等項目正在加快推進。

商務部最新數據顯示，今年1月到10月，“一帶一路”沿線國家對華投資新設立企業1752家，同比增長18%，實際投入外資金額64.9億美元，同比增長14%。另外，“一帶一路”金融體系的投資步伐也在加快，截至今年10月，共有53個國家正式簽署了亞投行協定，中國與沿線國家經常項下跨境人民幣結算金額超過2.63萬億元。

“一帶一路”開啟牛市狂歡

對A股投資者而言，“一帶一路”的題材有太多的故事可講，也帶來了非常美好的回憶。將時間撥回2013年，彼時A股市場正經歷著漫漫熊市的苦痛，上證指數一度觸及1849.65點的七年大底。2013年9月7日，國家主席習近平提出共同建設“絲綢之路經濟帶”。中證一帶一路主題指數率先做出反應，9月6日至9月13日當周大漲5.8%。次月，當21世紀海上絲綢之路被提出時，中證一帶一路主題指數當周再度應聲上漲4.37%。

“一帶一路”戰略為A股市場的寒冬點燃了“第一把火”。而到了2014年下半年，牛市行情悄然啟動，其中“一帶一路”概念是成為了引爆行情的主線之一。2014年11月國家主席習近平宣布中國將出資400億美元設立“絲路基金”。11月至12月，上證指數兩月漲幅為31%，而同期中證“一帶一路”主題指數漲幅37%，整體跑贏大盤。步入2015年，高層密集出臺“一帶一路”政策。先是3月“兩會”期間多次在政府工作報告中提到“一帶一路”，后是三部委聯合印發《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》。敏銳的市場投資者也察覺了投資機會，中證“一帶一路”主題指數在3月至4月應聲上漲了54.37%。

“一帶一路”率先搭上了政策的順風車，眾多資金蜂擁進入，基建、高鐵領域成為了首選標的。在這段時間，不少大牛股便在此應聲而出。而第一梯隊當屬中國中車（當時還是中國南車、中國北車）、中國鐵建、中國電建、中國中鐵等這類實力雄厚的央企。從2014年10月到2015年5月，中國中車的股價從5.16元漲至最高39.47元，總市值翻了超過6倍。中國中鐵的股價從最低2.99元一路上漲至最高21.23元，市值增長了7倍多。

此外，有“一帶一路”題材的基建類、機械制造類等行業個股也紛紛成為爆炒對象。從2014年10月到2015年5月，提供高鐵零部件的晉億實業從8.72元一路上漲至31.46元，上漲幅度達260%。