專家建言：上海自貿區應注重破解金融創新制度障礙

每經編輯｜每經記者 夏冰    

每經記者  夏冰

上海財經大學上海國際金融中心研究院執行院長趙曉菊9月29日在上海表示，上海在自貿區建設方面確實已取得了很大的成效，但也要有危機感，因為之前的一些先行先試的優勢已經在減弱，“只要我們在自貿區，我們注重金融創新制度障礙的破解，注重四個中心和自貿區以及科創中心聯動機制的設計，未來自貿區的金融創新以及金融支持實體經濟的發展，就會做得更好。”

趙曉菊是在由中國自由貿易試驗區協同創新中心主辦的“‘堅持以擴大開放促進深化改革’主題論壇暨中國（上海）自由貿易試驗區成立兩周年回顧與展望研討會”上做出上述表示的。趙曉菊從金融開放和金融創新、自貿區兩個功能的角度，探討了目前所取得的成績以及存在的問題，以及接下來該怎么發展，給出了一些政策方面的建議。

趙曉菊首先指出，上海自貿區成立兩年來，在金融的創新方面也取得了很多的成效。可以用16個字來概括：成效顯著、潛力巨大、自我超越、聯動發展。

他展示了一系列數據：到今年8月底，有36家單位已經接入了分賬核算，累計開設自由貿易賬戶29000家，有70多家企業獲準開展跨國公司總部的外匯資金的集中運營管理；到8月中旬，自貿區通過自由貿易賬戶跨境本外幣的結算總額超過了2萬億元。

此外，聯交所在上海自貿區內也設立了聯合產權交易服務中心，能源交易中心也在自貿區內正式掛牌成立了，上海黃金交易所黃金板也已經開始運行；另外，將要登陸上海資本市場新興板的所有準備工作都已經就緒，在岸、離岸市場的連接也已經初步推進。

“自貿區成立兩年來，金融的改革創新已經取得了非常豐碩的成果。但是，我們自己對它的評價以及外部包括國際金融機構、國內機構、實體經濟等都對上海自貿區提出了要在創新方面取得成效，他們期望是更高的。”趙曉菊認為，上海與紐約、香港、新加坡相比，差距主要體現在經濟的自由度、市場的開放度和金融產品的種類和數量方面，所以，上海還有更大的發展空間，但是也要有緊迫感危機感。

“有一些先行先試的優勢已經在減弱。比方說負面清單推廣到全國另外三個自貿區；第二、金融要素市場也出現了分散化；第三、FT賬戶沒有拓展到證券和保險領域，這個進度還是慢了一些；第四、金融創新方案的落地還略顯遲緩，這當中有一些制度障礙；第五、天津、廣東、福建另三個自貿區已開始在金融方面做出一些改革的舉措，這些舉措有一些力度還是比較大，尤其是廣東，在珠海、深圳的聯動方面，在離岸和在岸的結合、人民幣國際化的推動方面的方案，是特別具有沖擊力的。如果這些都能夠落實的話，上海金融改革創新的優勢就不那么具有優勢了。”趙曉菊如是指出。

展望未來，趙曉菊認為上海應該在這幾方面做進一步創新：第一，上海自貿區要和上海四個中心、科創中心的建設聯動發展，聯動發展體制機制的建設特別重要；第二、自貿區的金融創新要進一步推進。

趙曉菊表示，在聯動機制里面，自貿區應該要在智力要素方面有一個聯動。“在產業鏈、資本和人才三個要素當中，創新的核心是人才。像美國硅谷和以色列的特拉維夫，他們的成功在人才、財富、資產方面都做得特別好。在市場要素聯動方面，要有區域的聯動，國際和國內的聯動，實體經濟與金融市場的聯動；另外，在多層次資本市場上的聯動，要探索PPP和FOF這樣一種形式來支持自貿區的發展和科創中心以及聯動機制的發展，資本市場要與銀行信貸市場聯動，科創的投資與股市和股權全程聯動。”除此之外，信息渠道的聯動，包括一些自貿區的建設以及科創中心的建設、四個中心的建設，國際的信息對于國內學習、借鑒方面都是很重要的。

趙曉菊表示，目前有關于上海自貿區聯動機制方面的一些具體的建議，已經上報上海市有關方面。