掘金三季報：62股凈利翻倍 單季盈利兩行業最佳

2015年半年報披露工作行將收官，上市公司第三季度的業績變動將成為投資者關注焦點。統計數據顯示，逾六成公司三季報預喜，62只股凈利翻倍。制造業板塊尤其是電子、機械設備行業景氣度向好，一些公司第三季度業績環比有望大幅增長。另外，三季度業績預增公司中，省廣股份、東方雨虹、聯化科技、康得新等近百只個股被社保和基金同時持有。聯化科技、海康威視、啟明星辰、海大集團等多只個股更獲得社保、基金、QFII三大機構同時青睞。 逾六成“報喜” 據證券時報統計，截至8月21日，滬深兩市共有414家上市公司預告了前三季度業績狀況。其中，共有264家公司因業績改善或提高而“報喜”，占整體比重為63.8%，包括92家預增、41家續盈、115家略增、16家扭虧；在139家因業績下滑或虧損“報憂”的公司中，則有34家預減、41家略減、28家續虧、36家首虧。此外，還有11家上市公司尚不能確定前三季度的業績變動走向。 公司方面，在264家“報喜”公司中，預計前三季度凈利潤同比最大增幅高于或等于100%的共有62家，而包括牧原股份在內的4家公司凈利潤最大預增幅度更是在10倍以上。例如，牧原股份良好的業績增長態勢在第三季度得以持續，在上半年已實現4683萬元凈利潤的基礎上，公司預計1至9月份凈利潤將達到2億至3億元，較上年同期的增幅在7309.05%至11013.58%之間。緊隨其后的是華媒控股，公司三季度的凈利增長幅度超過1600%。 電子、機械行業景氣度向好 需要指出的是，上述業績預告僅反映了前三季的整體業績狀況，未能體現出單季盈利變動趨勢。而根據單季環比數據，以預告凈利潤環比增長上限超過30%的公司來看，電子元器件、機械設備行業第三季度業績增長公司家數居前。此外，輕工制造、建筑材料、化工等行業業績亦向好。這些公司的業績改善，有的歸因于行業景氣的反轉，有些公司則受益于非經常性損益的增加。 在電子元器件行業已發布業績預告的24家可比公司中，按盈利預估測算，則第三季度業績環比增長的公司多達21家。而增長幅度超過30%的有18家，如奧拓電子，公司今年第一、二季度凈利潤分別為65萬元和89萬元，而按其業績預告所作盈利上限計算，其第三季度凈利潤最高可達2203萬元，環比增幅高達2375%，即便按其下限707萬元衡量，其凈利潤環比增幅也將達到694%。 安信證券認為，科技行業五年一個周期，繼手機周期后下一個創新周期為新智能硬件創新周期。從大周期角度來看分為三個小周期，而今年為新智能硬件元年，產業周期第一階段，即將進入第二階段，快速滲透期，行業將迎來高速成長，進入甜蜜期。從以上三大周期來看，三類公司值得重點配置：1、業績高增長，有估值的白馬型企業2、處于周期產業中前期的行業龍頭：業績穩定增長，新興業務加速拓展。未來長期資產稀缺性標的：達華智能、全志科技、先導股份、火炬電子、利達光電。 此外，受到“走出去”影響的機械設備行業保持著較高的景氣度，行業內已發布業績預告的35家公司中，第三季度業績環比增長公司23家，環比下跌的有7家。而從環比數據來看，天橋起重、勝利精密等多家公司經營業績有望持續增長。 華泰證券表示，從目前已公布的中期業績報告看，部分傳統機械制造公司業績有待觀察，2015年估值并不便宜，同時2016年業績又不確定，可以判斷將來行情會分化演繹。從兩個角度篩選重點推薦：成長空間大且有點“風”的和估值相對低且由轉型帶來價值重估的標的股。重點找次新股中有好想法的公司，并關注業績受益人民幣貶值或超預期的標的股。