降準提振信貸 銀行人士稱效果取決于需求端

每經編輯｜張威發自北京    

每經記者 張威 發自北京

自昨日（2月5日）起，央行降準正式實施。那么，在經濟下行期，此次降準能否真正提振銀行信貸？

對此，多位基層銀行業務人員告訴《每日經濟新聞》記者，降準對信貸會有刺激作用，但信貸是否有實質性的變化，仍取決于資金需求端。

有銀行人士對記者表示，“此次降準對銀行信貸有刺激作用，但是不會立刻顯現，可能需要半年到一年的時間。”

對信貸有提振作用

對于本次央行降準一次性釋放的資金量，目前機構較為普遍的估算是在6000億元以上。

某股份制銀行支行行長告訴《每日經濟新聞》記者，降準對銀行信貸肯定會有一個刺激作用，從降準首日的同業間Shibor利率降低就能看出，融資成本下降，可以說是變相提振融資，說明釋放的資金已經產生了影響。

某城商行小額信貸人士向《每日經濟新聞》記者表示，此次央行降準可以釋放一定量的資金，客觀上為信貸提供了資金保證，所以對信貸肯定會有刺激促進作用。然而，信貸是否有實質性增長，最終還是取決于資金需求端。

“客戶貸款的需求客觀存在，現階段銀行主要還是依靠存貸息差生存，目前可能存在的情況是銀行信貸與客戶需求信息不對稱，對于高風險的客戶，銀行拒絕貸款，而銀行貸款意愿度高的客戶又很難尋找。所以，在釋放資金的同時，需要銀行引導資金進入應該進入的領域。”上述城商行小額信貸人士進一步分析表示。

農行首席經濟學家、中國人民大學國際貨幣研究所副所長向松祚表示，此次降準釋放的可貸資金是否能夠真正流入到實體經濟，取決于商業銀行自身的風險管理和信貸政策。預計新型行業將獲得更多資金支持，而傳統制造業、房地產業的信貸資金預計依然趨緊。另外，基礎設施重大項目有望獲得更多信貸支持。

光大證券分析師徐高此前曾表示，信貸投放于2014年末開始加速。

業內：效果最快半年后顯現

上述股份行支行行長告訴《每日經濟新聞》記者，目前，他們更愿意做收益高、風險低的貸款。從基層銀行來說，并不關心哪個行業，主要還是關心風險。行業的好壞主要是總行把控，基層銀行想得更多的是在沒有風險的情況下給銀行帶來的最大收益。

據了解，目前，有一些行業銀行不主張介入，是因為行業不夠朝陽，管理層信貸政策導向也不支持，和風險沒有關系，而融資困難就決定了這些行業只能接受高的資金成本，事實上絕對風險并不存在。

上述股份行支行行長進一步告訴記者，“說實話，銀行一部分信貸資金進入房地產等領域，有40%是對之前大企業貸款進行續貸，以防資金鏈斷裂。目前，經濟處于下行期，企業擴張的動力沒有那么大，但有的企業資金需求并沒有減少。另外，此次央行降準對銀行信貸有刺激作用，但不會立刻顯現，估計需要半年到一年的時間。”

記者采訪了解到，北京地區的個別銀行目前的信貸投放重點仍然以國企、上市公司、大型民營企業、龍頭房地產企業為主。

目前，市場有觀點認為，多家上市銀行存貸比接近監管紅線，說明銀行可供貸款資金不足；還有一種聲音認為，銀行存貸比上升是因為銀行存款增速放緩的幅度大于貸款增速放緩的幅度，銀行仍然存在惜貸的情況。

上述銀行支行行長則告訴《每日經濟新聞》記者，銀行需要貸款的項目肯定很多，但是銀行不一定都敢貸款。“信貸額度是動態的，如果基層的項目好、收益高、認可度高，那么即使總行額度緊張也會保證支行的額度，用這個貸款項目替換之前的項目。”