新股發(fā)行抽查全面展開 重點針對虛高報價

⊙記者曾雯璐郭成林浦泓毅辛聞 “證監(jiān)會派遣了稽查大隊的人來我們公司，14號就到了，已有兩天。投行部門以及研究部門的人都遭到詢問。”某抽查名單上的券商投行部負責人對記者說。 15晚，證監(jiān)會宣布，已經開始對新股發(fā)行過程進行抽查，這次抽查涉及44家機構詢價對象及13家主承銷商。目前，核查隊伍已趕赴各地，對發(fā)行人和主承銷商在詢價、路演以及推介過程中的情況展開檢查，重點重針對新股虛高報價。 抽查牽扯面廣泛 上證報記者了解到，本次抽查牽涉面廣，券商投行資本市場部、保薦團隊、相關行業(yè)研究員、公募基金等詢價機構均有涉及，整個發(fā)行定價過程和參與的主要領導也都在調查范圍之內。 多家投行反饋的信息顯示，此次抽查范圍主要仍以手機、電腦為主，并重點檢查微信、短信、QQ、msn內容，查詢半年以內通話記錄、通信記錄。問話環(huán)節(jié)，監(jiān)管部門則重點關注家屬情況、從業(yè)經歷、參與新股發(fā)行期間的情況、是否了解研究部門新股發(fā)行定價報告等等。檢查的詳細程度和范圍堪比查案。 上述投行人士透露，對券商的抽查先是以自查為主。“對照證監(jiān)會相關要求逐條自查，寫核查報告。比如對比同行業(yè)市盈率、網下的機構是否符合相應資質、詢價過程、依據等，自查報告本周內都要上報。” 而在詢價機構方面，主要是檢查是否存在和承銷商串通等情況，路演獲得的信息是否超出公開信息的范圍等。“公司為此另辟了獨立的會議室。(監(jiān)管層)拿了一堆資料，把幾個投資經理身份證都復印了，一些研究員的筆記本和臺式機都帶走了。”某基金公司投資人士告訴記者。 有意思的是，15晚間主板一只新股晶方科技主動申請暫緩原計劃16日網上申購和網下申購繳款的后續(xù)工作，原因系發(fā)行人出現信訪待核查事項。 “在拿到證監(jiān)會新股發(fā)行批文后，出現信訪待核查事項暫停IPO，實屬罕見。”某投行資深負責人對記者表示。 嚴查報價過程中的利益輸送 據悉，這次抽查監(jiān)管部門特別重視“二次報價”、“同價報價”、“一段時間內集中報價”等問題。 記者昨日從監(jiān)管系統相關人士處得到證實。這位人士稱，此次核查主要針對新股虛高報價問題展開。核查過程中，監(jiān)管層會要求參與網下申購的機構、個人對新股報價依據作出陳述，提供報價形成材料。嚴查新股報價過程中的利益輸送、串通報價等問題。 “我們內部分了好多組，正在對所有參與過網下詢價的公私募基金、財務公司等各類機構及個人進行分頭調查。”這位人士說。 有接近監(jiān)管部門的人士也透露，以后類似的抽查將是長效機制，這次僅僅是抽查的第一批名單。而且此次抽查一旦發(fā)現線索，將會立即立案。“此次抽查并非以單純的發(fā)行價格高低作為基準，價格高和低都有可能被抽查，監(jiān)管層更關注的是整個詢價過程中的公平、公正性。” 未來或將完善發(fā)行政策 對于監(jiān)管層的抽查，多數投行人士認為，一直以來，新股的詢價、配售、發(fā)行等環(huán)節(jié)上早已形成了一條成熟、穩(wěn)固的利益鏈條。利益之間要想做到隔絕，只有放在陽光之下，讓更多市場力量自發(fā)性地去監(jiān)督，方能做到公開透明。 “在既定制度框架下，首先應該嚴格執(zhí)法，這樣對所有市場參與主體才公平；同時監(jiān)管當局也應充分聽取市場意見，從實體與程序(執(zhí)行)兩方面對現行規(guī)則進行評估、檢討與必要修正。”某投行總經理對記者說。 事實上，這不是一次單純的抽查，而是為新股發(fā)行政策的完善，掌握一線的情況。 這位監(jiān)管系統人士向記者說，這次新股核查至少會持續(xù)到春節(jié)前，待形成報告向上層提交后，會陸續(xù)公布核查結果。“未來將會根據核查內容反映的突出問題對相關政策進行修改。” 原文鏈接：http://finance.sina.com.cn/stock/newstock/zxdt/20140117/053217983818.shtml