上交所詳解20日滬市尾盤(pán)異動(dòng)始末

上交所29日稱，經(jīng)調(diào)查，12月20日滬市尾盤(pán)異動(dòng)，為4個(gè)QFII賬戶進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)倉(cāng)所致。上交所將于近日對(duì)4家證券公司采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施，并配合監(jiān)管部門(mén)做進(jìn)一步的調(diào)查。

2013年12月20日14點(diǎn)57分至15時(shí)00分，“建設(shè)銀行”等權(quán)重股放量大幅下挫，其中“建設(shè)銀行”、“中信銀行”、“長(zhǎng)城汽車”、“三一重工(600031)”、“包鋼稀土(600111)”和“中海油服”等6只股票觸及跌停，“交通銀行”和“上汽集團(tuán)(600104)”接近跌停，引起市場(chǎng)諸多猜測(cè)。

12月22日下午，上交所發(fā)布官方微博，對(duì)20日下午尾盤(pán)異動(dòng)的原因做了簡(jiǎn)要說(shuō)明。23日開(kāi)盤(pán)后，相關(guān)股票的價(jià)格基本回歸正常。

上交所核查發(fā)現(xiàn)，12月20日為新華富時(shí)A50指數(shù)成份股及權(quán)重調(diào)整生效前的最后一個(gè)交易日，“UBS AG”、“香港上海匯豐銀行有限公司”、“CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED”和“馬丁可利投資管理有限公司” （境內(nèi)交易代理證券公司分別為瑞銀證券、國(guó)泰君安、東方證券和中金公司）等4個(gè)QFII賬戶進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)倉(cāng),導(dǎo)致市場(chǎng)尾市異動(dòng)。

12月19日，上述4家境內(nèi)交易代理證券公司分別收到其QFII客戶次日將有大量交易需要操作的預(yù)告。12月20日13點(diǎn)之后，4家證券公司陸續(xù)收到QFII客戶買(mǎi)賣(mài)一攬子股票的指令，要求執(zhí)行價(jià)格盡量接近20日收盤(pán)價(jià)。4家證券公司將大部分指令集中在14點(diǎn)30分以后執(zhí)行。在收盤(pán)前2分鐘內(nèi)，為保證未執(zhí)行完畢的指令能全部成交，瑞銀證券交易員直接采用了跌停價(jià)申報(bào)的方式賣(mài)出“建設(shè)銀行”、“中信銀行”、“交通銀行”等股票，其他3家證券公司交易員跟隨以跌停價(jià)賣(mài)出，導(dǎo)致相關(guān)個(gè)股股價(jià)大幅下跌。其中，瑞銀證券的下單行為對(duì)市場(chǎng)影響最大。經(jīng)上交所與中國(guó)金融期貨交易所聯(lián)合核查，未發(fā)現(xiàn)與上述交易相關(guān)的滬深300股指期貨合約異常交易行為。

上交所核查后認(rèn)為，證券公司在接受客戶委托時(shí)應(yīng)該就交易指令對(duì)證券交易價(jià)格造成的影響進(jìn)行專業(yè)判斷，并對(duì)指令的合規(guī)性進(jìn)行審查，但上述證券公司12月20日?qǐng)?zhí)行QFII相關(guān)交易指令時(shí)，未盡到交易代理證券公司的專業(yè)責(zé)任，在尾盤(pán)以大幅偏離當(dāng)時(shí)成交價(jià)的跌停價(jià)集中大單賣(mài)出股票，導(dǎo)致相關(guān)個(gè)股大幅異動(dòng)，影響了市場(chǎng)秩序，違反了《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》、《上海證券交易所證券異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。