*ST賢成全部家當僅剩430萬 法院批準重整計劃

時隔僅一周，西寧市中院迅速批準了*ST賢成重整計劃，一同被批準的還有*ST賢成核心控股子公司創新礦業的重整計劃。

正如本報在12月18日第二次債權會會后的報道，除職工債務和稅務債權全額清償外，*ST 賢成普通債權清償率僅在本金的3%左右。根據評估，*ST賢成堂堂一家上市公司，在經歷多番資本市場倒騰、再融資后，現有全部資產預計變現價值僅430萬元。

即使是在實際控制人黃賢優的瘋狂掏空之后，*ST賢成僅剩430萬元“家當”的結果仍然令人瞠目結舌。《評估報告書》顯示，*ST賢成貨幣資金約20萬元左右，其他應收款不到80萬元，固定資產330多萬元，長期股權投資則為0。

記者注意到，*ST賢成光在2011年就進行過兩次再融資，2011年1月完成以5億元收購大股東等持有的貴州四座煤礦的部分股權，2011年末又募資15億元增資控股創新礦業。除上述兩大單外，黃賢優控制*ST賢成在十余年中，還進行了不計其數的收購與買賣。

就此，公司最新公告解釋稱，預計變現價值較低的主要原因是由于長期股權投資全額損失所致。經管理人調查及所聘請的專業中介機構對公司投資企業進行的實地走訪、調查及審計評估，所投資企業均已嚴重資不抵債。

資產雖所剩無幾，*ST賢成的負債卻不低。債權申報期內，共有118家債權人向管理人申報了債權，債權申報總額為131億左右。但由于“賢成系”對大部分借債冠以加蓋虛假公章的*ST 賢成擔保，或者根本沒有完善的借款、擔保協議，導致上百億債權被剔除，目前確認債權金額為8.2億元左右，其中包括450萬元左右的職工債權和1000余萬元的稅務債權。償債分析顯示，如果走破產清算程序，則因為*ST賢成僅剩430萬元的預計可變現價值，而光破產費用就高達3200萬元，留給普通債權的資產為0。

因此，在管理人看來，走另一條路重整當然是最好的選擇。在進行出資人權益調整及讓渡股份、*ST賢成股本成功大幅縮小的同時，又“高效”而低成本地解決了大筆債務的問題。由此，職工和稅務債權也將得以全額清償。經管理人審查、西寧中院裁定確認，*ST賢成普通債權總額為8.08億元，對普通債權各家債權人本金5000元以下（含5000元）部分，按照100%比例予以全額清償；各家債權人本金超過5000元部分，按照3%的比例予以清償；免除*ST 賢成普通債權剩余未獲清償本金、全部利息及其他債權。

雖然幾乎“顆粒無收”，但木已成舟。一些債權人盡管反對但只能無奈接受這一方案，有的則仍寄希望于司法訴訟。

在*ST賢成重整計劃通過的同時，其子公司創新礦業迎來相同結果。西寧中院裁定批準了創新礦業的重整計劃，創新礦業目前除根據其重整計劃的有關規定，利用現有資金清償債務的同時，也在積極開展恢復生產等相關準備工作。

公告稱，由于作為目前唯一主營業務來源的創新礦業尚處于生產恢復期，*ST賢成在通過重整程序完成縮減股本后，將比選、引入有實力重組方，并注入優質資產。*ST賢成方面對重組方的要求包括：應對*ST賢成重整完成后的持續經營提供必要的資金支持；重組方及重組方擬向公司注入的資產須符合國家相關產業政策及規劃要求，并符合證監會及相關部門的規定；重組方擬注入資產的評估值應不低于20億元，且重組完成后未來三年，不考慮轉增送配等股本變動因素，公司每股收益平均不得低于0.4元。

http://company.cnstock.com/company/scp_dsy/tcsy_rdgs/201312/2857470.htm