首例專戶涉嫌“老鼠倉”：前招商基金副總或被控制

每經編輯｜每經記者 王瑞 發自北京    

每經記者 王瑞 發自北京

博時基金馬樂“老鼠倉”風波甫平，招商基金“老鼠倉”一波又起。

《每日經濟新聞》記者近日了解到，前招商基金副總、專戶負責人楊奕因涉嫌“老鼠倉”，可能已被相關方面控制，這也是國內專戶涉嫌“老鼠倉”第一例。

案件已移交司法程序

雖然去年的一封匿名舉報信導致楊奕離職，但是涉嫌“老鼠倉”的案件最近才被曝光。

2012年4月，有人以匿名信方式向有關部門舉報楊奕，招商基金獲悉后，隨即采取了暫停楊奕的業務權限、強制休假等措施。7月底，楊奕離任副總經理；8月初，楊奕正式離開招商基金，而相關監管機構也對其展開了調查。

對于“老鼠倉”事件目前的最新進展，招商基金相關人士向《每日經濟新聞》記者表示，舉報信剛出現時，證監會就開始查，目前案件已經移交司法機程序，但一直未能聯系上楊奕本人，目前他很可能已經被控制了。

“我對楊奕的了解就是他社保做得很好”，上海一位基金公司人士向記者表示。招商基金內部人士也稱，楊奕之前管理了幾只專戶產品，業績都比較好。

不過楊奕的其他方面，卻鮮為人知。

基金專戶的監管之惑

以往出現的“老鼠倉”，主要集中在公募基金領域，因為公募基金操作的資金量較大，“抬轎”作用更加明顯。然而，此次招商基金“老鼠倉”的曝光，則讓專戶基金備受關注。

《每日經濟新聞》記者通過對多家基金公司采訪了解到，與公募相比，專戶無倉位限制，無個股持股比例限制，靈活性更大，受法規或合同本身的限定較少，投資范圍更加寬泛。

但除了上述差別，相關制度對專戶其他方面的要求和規定，與公募一視同仁，在個股投資層面的監控和防范也是一樣的。例如，所有的交易都要經過中央交易員，交易員和投資人員是獨立的，這一點公募和專戶一樣。

雖然有嚴格的監管，但由于基金專戶不需進行充分的信息披露，持有人的知情權和監督權一直備受質疑。

“我們每個季度會有季報給投資人，但只是說這個季度有哪些操作，以及對市場的看法，具體的持股、持倉情況是沒有的，畢竟專戶有時候會快進快出，且沒倉位限制，有時候一夜之間全變成現金了，第二天又滿倉了。”一位基金公司資深人士對記者表示。

北京某基金公司人士也指出，“如果客戶真的想要知情權，基金公司會和他們溝通，告訴他買了什么。不過一般投資人只關心凈值，凈值一般每周公布一次，具體要看合同約定。”

顯然，要通過基金公司的信披了解到專戶的詳細資料比較困難。那么，目前專戶的這種信披方式是否合理呢？

記者觀察

鼠患猖獗何時休？

□王瑞

雖然監管層對于“老鼠倉”的打擊從未松懈，但“碩鼠”仍然不斷涌現，而此次出現在專戶領域，更是國內第一例。

“一定要嚴厲打擊，還原一個干凈的市場對大家都有好處，沒有誠信誰敢把錢交給你”，上海一位基金公司人士告訴 《每日經濟新聞》記者。

有基金公司風控人士表示，我們每個季度都要做一次專戶和公募之間交易公平性的核查，上報證監會，“公募和專戶之間，如果交易的是相同證券，我們要看是不是專戶總是優先，公募是不是處于劣勢，以此來檢查有無利益輸送的可能性”。

然而，雖然基金公司風控稽查等從未間斷，但“老鼠倉”事件仍然時有發生，基金經理的道德風險不斷加大。

“能管他上班時間，怎么管他下班之后？基金公司應該采取更加有效的方式，提高基金經理職業道德”，深圳某基金公司稽核人士表示。

“監管層現在的查處力度很大，在交易所大數據的支持下，通過調用操作賬戶、操作記錄是能查出來的”，一位基金公司相關人士稱。

的確如此，若要人不知，除非己莫為。奉勸那些意圖“出軌”的基金經理們，把自己的聰明才智多用在如何提高業績上面，管好自己的“第三只手”吧。