澳央行意外降息 大鱷索羅斯疑似提前布局

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 羅慧    

每經(jīng)記者 羅慧

為吸引資本流入以彌補該國經(jīng)常賬戶赤字，多年來，相對其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，澳大利亞一直保持著較高的基準(zhǔn)利率。

面對全球央行貨幣寬松的壓力以及全球經(jīng)濟(jì)放緩的影響，澳大利亞央行也不可避免地卷入了全球央行的降息潮。

降息出乎市場意料

周二，北京時間12時30分，澳大利亞央行（RBA）公布最新的貨幣政策決議顯示，將基準(zhǔn)利率下調(diào)25個基點，至2.75%的紀(jì)錄低點，前期低點是1960年1月的2.89%，這也是自2011年11月以來澳洲央行第七次下調(diào)基準(zhǔn)利率。

這次降息出乎大多數(shù)市場人士的預(yù)期。此前路透調(diào)查的22位分析師中，有18人認(rèn)為本月澳大利亞央行會維持3%的利率不變，僅有4人預(yù)期會降息至2.75%，而彭博調(diào)查的29位經(jīng)濟(jì)學(xué)家中，也只有8人預(yù)期降息。

對于澳大利亞央行意外降息的原因，市場分析人士普遍認(rèn)為，近期歐洲尤其是中國疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，意味著澳大利亞礦業(yè)繁榮將逐步走向終結(jié)，而這將拖累澳大利亞經(jīng)濟(jì)的增長速度；與此同時，全球貨幣寬松的氛圍也為澳元帶來了一定的壓力，而澳洲目前溫和的通脹水平，為降息提供了可操作的空間。數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞第一季度消費者價格指數(shù)較上年同期上升2.5%，位于央行2%~3%的目標(biāo)區(qū)間內(nèi)。

對此，澳洲央行行長史蒂文斯（GlennStevens）表示，“在礦業(yè)消費見頂，信貸增長持續(xù)低迷，通貨膨脹較溫和的情況下，澳洲央行降息將有助于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長，不排除后期仍有降息的可能。”

路透社援引澳大利亞聯(lián)邦銀行

（CommonwealtheBankofAustralia0首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家布萊斯（MichaelBlythe）的觀點指出，“這次降息看上去更像是因為通脹率低于他們的預(yù)估，所以加速向非礦業(yè)領(lǐng)域活動過渡的行動。”

對于未來澳洲央行是否會進(jìn)一步降息，麥格理銀行資深經(jīng)濟(jì)分析師BrianRedican認(rèn)為，“澳洲央行很少會單獨降息一次，因此預(yù)期還會有一次后續(xù)降息，時間大概在6月。”

受降息消息影響，澳元兌美元直線下跌至1.0178美元，創(chuàng)兩個月以來新低；三年的政府債券收益率降至2.47%，為去年10月16日以來最低。

全球制造業(yè)活動放緩

多年來，由于中國對于礦產(chǎn)資源的旺盛需求，資源投資一直是拉動澳大利亞經(jīng)濟(jì)的主要動力。作為澳大利亞礦產(chǎn)的最大出口國，中國的經(jīng)濟(jì)狀況對于澳大利亞影響深遠(yuǎn)，但中國近期的一系列數(shù)據(jù)表明，中國經(jīng)濟(jì)增長正出現(xiàn)放緩跡象。

就在上周中國官方公布的4月份制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)從3月份的50.9下降到了50.6。而第一季度，中國的經(jīng)濟(jì)增長也意外放緩至7.7％，三月份的居民消費價格指數(shù)從前一個月的3.2％回落至2.1％。而在歐洲，預(yù)期數(shù)據(jù)也顯示，3月份德國的工廠訂單和法國的工業(yè)生產(chǎn)值都有所下降。

而澳大利亞近期公布的一系列數(shù)據(jù)也表明該國的經(jīng)濟(jì)增速正在明顯放緩。央行的數(shù)據(jù)顯示，3月，澳大利亞的居民自用住房貸款的同比增速放緩至3.9%，增幅創(chuàng)1991年以來新低；住房建筑許可數(shù)量創(chuàng)下近一年來的最大降幅；而零售額在1、2月份強勁增長之后，3月份也意外下滑了0.4%，低于預(yù)期的增長0.2%；失業(yè)率升至5.6%，為三年多來的最高水平。值得注意的是，澳大利亞整體制造業(yè)情況為2009年以來最差，暗示該國制造業(yè)進(jìn)入全面收縮的狀態(tài)。

在全球能源礦產(chǎn)需求不再繁榮的情況下，澳洲央行希望用降息來刺激住房和建筑業(yè)等非礦產(chǎn)行業(yè)的信貸需求，提振消費者信心。對此，彭博簡報指出，全球制造業(yè)指數(shù)持續(xù)下滑，將促使各國央行進(jìn)一步放松貨幣政策、采取更多的定量寬松措施。

澳元或成下一輪做空標(biāo)的

除了提振經(jīng)濟(jì)，澳大利亞央行行長史蒂文斯指出，澳元匯率也是促使央行降息的重要原因之一。就在上個月，汽車制造商通用霍頓（GMHolden）宣布將在澳大利亞裁掉約500名員工，因為在全球貨幣貶值的競爭中，澳元的表現(xiàn)使他們付出了更多額外的成本，也使得該公司在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的汽車在價格方面與國外進(jìn)口汽車相比毫無競爭力。

而降息的舉動或許也將令澳元成為下一輪做空的標(biāo)的。就在澳大利亞央行召開貨幣政策會議的前一天，有傳聞稱，索羅斯在中國香港和新加坡市場上大舉做空總額10億美元的澳元，押注澳大利亞央行降息。

此前，金融咨詢和資產(chǎn)管理公司（MBMG）總經(jīng)理甘布爾斯（PaulGambles）也將做空澳元稱之為“世紀(jì)交易”，因為“長期來看，很難找到什么貨幣像澳元的大方向這么明顯。”

對此，海外資深外匯交易員，銀心投資管理有限公司總經(jīng)理SophiaSun向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“綜合澳洲央行連續(xù)降息的預(yù)期，澳大利亞自2012年下半年以來疲軟的經(jīng)濟(jì)狀況，以及澳元長期在高位盤整的情況來看，市場更偏向于看空澳元，而索羅斯做空澳元的傳聞，以及黃金下跌的態(tài)勢也無疑增加了市場的看空情緒。不過從技術(shù)面來看，澳元還未突破長期盤整區(qū)間，所以在操作上會等待技術(shù)突破之后再介入。”