工行副行長羅熹：利率市場化沖擊銀行盈利模式 轉向金融資產服務

每經記者 楊井鑫 發自北京

3月20日，工行副行長羅熹在歐洲金融第七屆年會上表示，在利率市場化實行后，銀行存貸利差收窄是大勢所趨，單純依賴擴大存貸規模的盈利方式將難以為繼。伴隨金融脫媒的普遍，企業通過銀行間接融資的方式也將轉向市場融資，而銀行的業務將轉向金融資產服務。

羅熹表示，從短期看，利率市場化影響銀行資金定價的問題，影響企業的收入和利潤增長，同時也影響銀行的收入和利潤增長。長期來看，利率市場化將促使商業銀行轉變經營模式和發展方式，加強和優化對企業的服務。

“過去銀行吸取存款發放貸款獲取利息差實現收益的情況，在利率管制下還可持續，規模擴張是過去銀行最主要最有利的驅動因素。利率市場化以后，存貸利差收窄，利率波動變大，最大規模不一定能夠實現盈利增長。”他表示。

羅熹稱，近年來，迅速發展的理財業務分流了理財存款，市場融資方式的發展，也降低了客戶對銀行貸款的需求。如今利率市場化，存款投資化，融資多元化，銀行單純依賴做大存貸規模的傳統模式，難以為繼。

對于銀行而言，羅熹還認為利率市場化將是一次對銀行風控能力的考驗。“利率市場化，客戶提高存款利率，降低貸款利率的要求更為強烈。目前人民幣存款利率，尚未完全放開，在存款利率未完全體現市場真實利率水平的時候，隨著利率市場化的推進，銀行的風險程度會進一步提升，考驗銀行的風控。”

他表示，在銀行看來，高收益必然對應高風險，所以必須要對沖分散和轉移，才能夠實現持續穩定的盈利。銀行必須進行戰略轉型，在提供間接融資的同時，大力發展金融資產服務，豐富對實體經濟金融服務的產品，成為一個努力的方向。

對于銀行能夠提供的金融資產服務類別，他認為主要在七個方面，包括賬戶管理服務、現金管理、風險控制、協助企業提升資金盈利、信息服務、交易平臺服務、網絡結算服務。

此外，他認為利率市場化的實行讓企業的融資成本下降，信貸資源更多的投向了中小企業。“從企業利息來看，利率市場化導致，大企業貸款的息差收窄，銀行信貸資源向大企業集中的情況將會有所改變。中小企業將有更多的機會獲得銀行信貸支持。”

據他介紹，中型企業、小微企業2012年人民幣貸款增速分別較大型企業高了7個百分點和8個百分點。