私募操盤再現新路徑 組團潛伏攫取高收益

不同公司的私募產品同時持有幾家上市公司股票,個中原因耐人尋味。這或許揭示了私募既想攫取高額收益,又不想讓公眾洞悉其操作路徑的心態

伴隨上市公司年報的逐步公布,一些私募的操作路徑也逐漸顯露出來:部分私募產品通過組團潛伏相同幾家上市公司,并攫取了高額收益。

幾只產品同持多只相同股票

弱市行情中,陽關私募抱團現象比較常見,尤其是同一家私募管理公司旗下產品抱團,可以相互抬轎以防股價下跌,起到抱團取暖的作用。一般情況下,不同公司的私募產品同持一只股票也許偶然,但幾只產品同持多只相同股票就有些匪夷所思了。

保稅科技2012年年報顯示,在其十大流通股股東中,同時出現了三只相同私募基金的身影。包括華潤深國投信托-福麟9號、興業國際信托-金獅120號和興業信托-建行財富第一期(20期)這三只私募基金。

從保稅科技的行情走勢來看,該股去年12月份區間漲幅10%左右,跑輸同期滬深300指數。但是進入2013年后,該股陡然進入上漲狀態,連續六天拉高,1月14日強勢漲停,當晚公司發布公告稱,擬推10轉10派2元分配預案,次日再度沖擊漲停,短短8個交易日,漲幅高達55%,股價從11元猛漲到17元左右,成交量也創出3年來的新高。此后一段時間,該股進入高位震蕩狀態,3月6日,保稅科技開盤后震蕩走高,午后十多分鐘后即沖擊漲停,創下18.91元的新高,臨近收盤幾分鐘才輕微下跌最終收漲9.66%。從3月7日至今,該股就陷入震蕩走低狀態,短短5個交易日下跌逾15%。

業內人士分析,從該股最近一段時間的股價走勢來看,這些前期潛伏的私募基金已基本撤退。去年三季度,福麟9號選擇大舉加倉保稅科技,在公司公布增發方案后果斷加倉,并且持續把持股數量占總股本比控制在4.99%附近,精準地處于舉牌線下以避免暴露身份。“后續公司的高轉送利好方案使得股價上揚,這些私募基金應該在股價高位震蕩時已經選擇離場,或許在1月15日第一次漲停中已經離開了,當天成交量4.28億元,創出三年多的新高,足夠掩護這些私募撤退了”。

通過對保稅科技定期報告分析,福麟9號第一次進入十大流通股是在2012年一季報中,持股成本大概為11元左右,如果選擇在今年2、3月份高位震蕩時離場,收益率超過50%。

去年組團潛伏五股

上述三只私募基金組團潛伏上市公司,保稅科技不是第一家了。通過查詢上市公司公告發現,早在去年三季報中,就出現了這幾只私募組團潛伏的身影。

去年三季報顯示,在五家上市公司十大流通股股東中,同時出現了三只相同私募基金的身影。在保稅科技、民豐特紙、寧波熱電、中通客車、西南藥業這五家上市公司三季報中,同時出現了華潤深國投信托-福麟9號、興業國際信托-金獅120號和興業信托-建行財富第一期(20期)這三只私募基金。

如保稅科技去年三季報顯示,福麟9號位列該股第三大流通股東,占總股本的比例為4.98%,12月初保稅科技公布增發募資項目,福麟9號選擇增持376萬股,占總股本的比例增為4.99%,截至12月31日,再度增持1.4萬股,占總股本的比例仍然維持在4.99%,精準卡在舉牌線。有意思的是,去年12月份,民豐特紙亦通過了增發方案,福麟9號同樣選擇了增持,并且持有股份占流通股比精準的卡在4.98%。

通過研究上市公司定期報告發現,這些前期潛伏的陽光私募,或許已經賺得盆滿缽滿,而在最近一段時間的市場高位震蕩中,或許已經暗中撤離。被這幾只私募共同的公司,期間股價均有劇烈震蕩行情,其中民豐特紙在去年12月初啟動的上漲行情中表現強勢,從最低點的5元左右,上漲到今年1月底的8.6元左右,期間上漲了50%以上。

據了解,在下跌行情中,陽光私募抱團取暖不難理解,但是不同公司的私募產品同時持有幾家上市公司,個中原因耐人尋味,這或許揭示了私募既想攫取高額收益、又不想讓公眾洞悉其操作路徑的心態。