希臘援助協議修改幾率提升 意西恐全面申援

希臘左派政黨聯盟領導人12日表示，該國17日大選后將宣告“援助希臘協議終止”。上述言論導致市場擔憂希臘援助協議另起爐灶，并使得該國最終退出歐元區。13日，希臘保守黨派領導人則透露，將盡一切努力組建政府，建立聯合政府的條件是希臘留在歐元區，歐盟已接受對援助協議進行修改。

評級機構惠譽12日宣布下調18家西班牙銀行的長期信用評級。多家機構認為，歐盟援助西班牙銀行業方案無法根治西班牙銀行業危機，且歐債危機還將向意大利等國繼續蔓延。

原有援希協議恐成“歷史”

希臘17日大選前最后一次民調顯示，支持執行歐盟援助希臘協議的保守黨派和反對執行協議的左派政黨聯盟支持率仍難分伯仲。據路透社報道，左派政黨聯盟領導人齊拉普斯表示，假如贏得大選并上臺執政，將重新就援助協議進行談判，“下周一（18日）救助協議就會成為歷史”。不過他堅稱，希臘仍會留在歐元區。

齊拉普斯還稱：“假如我們當選，將迅速以普通投票權股本對銀行業進行國有化重組，把銀行置于公共和社會控制之下，這樣希臘存款人就會感到安全。”

據希臘《每日新聞報》報道，當前希臘銀行正在持續“失血”，銀行系統每天會流失1億至5億歐元存款，5月份共流失了60億歐元存款，而希臘銀行系統存款總額僅為1500億歐元。

希臘國家銀行認為，假如希臘退出歐元區并重啟舊幣德拉克馬，該國經濟將面臨巨大危險，預計德拉克馬短期內將貶值65%，通脹率將達30%，該國經濟將衰退22%，失業率將達34%，人均收入將減少55%。

經濟合作與發展組織（OECD）秘書長古里亞認為，希臘退歐可能是解決債務危機的一個最簡單的方案，但卻是最危險和最不可預知的方案。不可預知性存在兩種可能：一種是希臘退出將重創歐元信用，甚至引發多米諾骨牌效應，直至歐元區全面瓦解；另一種是希臘退出靴子落地，利空出盡，雖然短期內歐元區將遭受損失，但長期和整體損失與風險可控。

意西融資成本居高不下

惠譽12日宣布，下調18家西班牙銀行評級的原因是這些銀行所持債務可能進一步惡化，而部分持有建筑及房地產債務或資產狀況不佳的銀行情況可能更糟。

此前，另外兩大評級機構穆迪和標普近期也下調了多家西班牙銀行評級。盡管歐元區9日承諾向西班牙銀行業提供援助，但并未徹底緩解市場對西班牙銀行業危機的擔憂情緒。花旗集團預計，受歐債危機風險驅使，本周西班牙和意大利國債收益率上升勢頭將“銳不可當”。

12日，西班牙10年期國債收益率一度升至6.8%，創歐元區成立以來最高紀錄。截至北京時間13日17時30分，西班牙和意大利10年期國債收益率分別為6.68%和6.11%。

13日意大利政府拍賣了65億歐元12月期債券，認購比為1.732倍，不及上次拍賣時的1.79倍；收益率為3.972%，遠超上次拍賣時的2.34%，創12個月來新高。

據西班牙媒體13日報道，歐盟擬向西班牙提供的援助貸款期限將為15年，利率將為3%，并將有5年的償還寬限期，意味著西班牙可能將從2017年開始還款。西班牙政府聘請的兩家獨立咨詢公司對該國銀行業的審計結果于下周出爐，本周，國際貨幣基金組織（IMF）將公布西班牙銀行業完整報告。在上述報告出爐前，西班牙尚無法確定最終申援金額和細節。

獨立評級機構伊根瓊斯12日預計，由于西班牙和意大利債務的水平過高，兩國可能在接下來的6個月內向歐盟申請全面救助。伊根瓊斯創始合伙人兼總裁肖恩·伊根稱，銀行業信貸質量低劣和政府財政出現問題常常是“結伴而來”，意大利和西班牙的情況正是如此。伊根瓊斯預計，對西班牙銀行業救助后，該國政府財政問題會再度浮現，并申請更多救助，他同時預計意大利危機也將在接下來6個月內爆發，市場對西班牙和意大利的擔憂可能會蔓延至歐元區其他國家，甚至是德國也不能幸免。