摩根大通巨虧事件倒逼監管 美版新資本協議征言

每經編輯｜張寒 每經記者 田文會 發自北京    

張寒 每經記者 田文會 發自北京

美國銀行監管機構 （美聯儲、美國聯邦儲蓄保險公司和美國通貨檢察局）于美國時間6月12日發表聯合聲明，擬要求美國銀行業將資本儲備增至 《巴塞爾協議III》規定的水平，即將核心一級資本充足率、核心一級資本留存超額資本率和一級資本充足率分別增加至4.5％、2.5%和6%。

3項法規各有針對

此次美國監管機構共擬定了3項法規，分別是針對所有在美國注冊銀行的資本充足率要求、對大型跨國銀行和有大量資金交易行為的銀行提出的附加要求，以及對風險加權資產計算和市場交易和信息披露行為的規范化。這些提議從現在至今年9月7日前處于公開征求意見階段。

美聯儲表示，金融危機暴露了以往資本監管要求的不足之處，此次規定的出臺是為了建立全面的資本監管框架、糾正以往的不足。嚴格的資本要求盡管不能保證一個強有力的銀行體系，但它的存在對銀行業來說是不可或缺的。

聯合聲明提到，對于達不到資本金要求的銀行，它們的資本支出和可支配的分紅等行為將受到監管部門的限制。

聯合聲明還提到，針對交易資產額（aggregatetradingassets）達到總資產10%或者達到10億美元以上金額的銀行增設了市場風險條例，而不同于其他規定，這項條例將于明年1月1日起開始實施。

業界爭論收縮風險

對于新巴塞爾協議可能給銀行業帶來的影響，銀行業內人士認為，提高資本金比率盡管提高了銀行業應對金融風險的能力，但可貸資金的減少對贏利能力造成了負面影響，特別是對資產規模逐年下降、資產回報率較低的中小銀行沖擊更為明顯。

但前IMF首席經濟學家約翰遜并不認同這樣的說法。他表示，只要措施得當，提高資本金的做法不會帶來收縮性的影響。“如果你只告訴銀行盯著充足率不放，那么他們可能收縮資產負債表上的總資產規模；但如果你要求銀行通過增資來提升資本金，就像美國銀行業在壓力測試后所做的那樣，那么提高資本水平根本不會帶來緊縮的影響。”

諾貝爾經濟學獎得主斯蒂格利茨認為，這可能要取決于會計的準則。如果銀行繼續被允許進行欺騙性的財務會計處理方式，把不良貸款或是高風險的按揭資產處理成優良資產，那么新監管規則旨在強制提升銀行資本水平的作用可能被大大削弱。

中國銀行戰略發展部副總經理宗良認為，摩根大通巨虧事件加速了這些規定的出臺。他對《每日經濟新聞》記者指出：“摩根大通事件發生后，美國支持加強監管的一派站了出來，認為有必要采取一定的措施和行動。加強監管有助于美國銀行業更加穩健的經營，但是對部分中小銀行產生了較大的補充資本金的壓力。”

據美國聯邦儲蓄保險公司數據，截至今年6月8日，美國已有28家中小銀行倒閉，而2011年美國倒閉的中小銀行更是多達92家。

《巴塞爾協議Ⅲ》是國際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行業條例和監督委員會的常設委員會——“巴塞爾委員會”1988年7月在瑞士的巴塞爾通過的。該協議建立了一套完整的國際通用的、以加權方式衡量表內與表外風險的資本充足率標準，有效地扼制了與債務危機有關的國際風險。