基金公司加速純債布局 南方金利定期開放債券基金獲批

2012年之初，高收益?zhèn)_閘，養(yǎng)老金入市、債市或?yàn)槭走x等消息接踵而出，債券市場擴(kuò)容箭在弦上。同時(shí)，南方等大型基金公司紛紛進(jìn)行純債基金布局，為純債基金的發(fā)展帶來契機(jī)。據(jù)了解，前不久南方旗下第二只純債基金產(chǎn)品——南方金利定期開放債券型基金獲批，該基金的推出是南方基金固定收益產(chǎn)品純債化、指數(shù)化之路的延續(xù)，是南方繼去年成功運(yùn)作了市場上首只純債指數(shù)基金——南方中證50債券指數(shù)基金后呈現(xiàn)給國內(nèi)投資人的又一純債力作。 南方固定收益部總監(jiān)李海鵬在去年就前瞻性地表示，跟隨市場變化和投資者需求變化進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新是基金公司在競爭中取勝的重要因素之一，未來南方基金固定收益產(chǎn)品發(fā)展的重點(diǎn)方向是產(chǎn)品純債化和指數(shù)化。去年5月成立的南方中證50債券指數(shù)基金，就是“純債化和指數(shù)化”的良好體現(xiàn)，因業(yè)績不俗而得到很多投資者認(rèn)同。數(shù)據(jù)顯示，截至2月24日，南方中證50債A份額累計(jì)凈值增長率已超過6%。而且，該基金在成立不滿一年的時(shí)間里，先后進(jìn)行了兩次分紅，及時(shí)讓投資者分享了投資收益。 南方此次獲批的第二只純債基金南方金利延續(xù)了南方50債的純債特色，其主要投資于具有良好流動性的固定收益類金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券等。南方金利基金不直接從二級市場買入股票、權(quán)證、可轉(zhuǎn)債等，也不參與一級市場的新股、可轉(zhuǎn)債申購或增發(fā)新股。 除純債特色外，南方金利基金還具有定期封閉特色。南方金利在結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上結(jié)合了傳統(tǒng)封閉式基金和開放式基金的優(yōu)勢，將申購贖回頻率設(shè)為每三年一次，為提高基金投資業(yè)績提供了基礎(chǔ)。該基金的定期封閉特色將投資收益率較高但流動性不佳的產(chǎn)品，以及價(jià)值被市場低估的產(chǎn)品持有到期，獲得穩(wěn)定的超額收益；也可以長期運(yùn)用杠桿進(jìn)行放大操作以提高基金收益。另一方面，由于非開放期內(nèi)份額相對穩(wěn)定，套利資金無法攤薄基金收益。因此，與傳統(tǒng)開放式債券基金相比，南方金利投資操作的預(yù)期效率更高，預(yù)期收益也更為樂觀。 作為第一只債券基金的發(fā)行人，南方基金在固定收益方面有種深厚的積累。據(jù)李海鵬介紹，目前南方基金管理固定收益團(tuán)隊(duì)已經(jīng)擁有17位投研人員，是基金業(yè)最大的固定收益團(tuán)隊(duì)之一，有專門的宏觀、利率債、信用債、可轉(zhuǎn)債、金融工程研究員。同時(shí)，南方基金可從事公募、專戶理財(cái)、社保、企業(yè)年金業(yè)務(wù)，能投資絕大部分債券類資產(chǎn)品種。