上市銀行像“富二代”有錢沒錢總“坑爹”

余豐慧

近日有報道稱，瑞銀證券銀行業分析師勵雅敏認為，2012年至2013年銀行業總資本缺口可能超過5000億元，單從銀行業來看，“盡管銀行業利潤增速普遍均在16%以上，但大部分上市銀行內生資本積累依然難以支撐所需資本金。”

當前，一方面我國宏觀經濟形勢困難重重，對銀行耗費資本量較大的信貸投放要求較高；另一方面房地產調控效果顯現，房貸風險不同程度暴露，加上4萬億投資后遺癥和地方債務風險等，又對銀行補充資本金防范金融風險要求越來越高。

在上述兩方面夾擊下，放出“銀行業總資本缺口可能超過5000億元的消息”意味著什么？以筆者看，意味著上市銀行新一輪再融資大潮可能就此拉開帷幕；意味著上市銀行開始逼迫監管層要么放松銀行在股市里再融資，要么監管部門修改制度放寬銀行補充資本金范圍和條件，要么監管部門幫助銀行解決資本金問題。

這不，金融機構排隊再融資又一次挑動著市場神經。日前，北京銀行公告稱，118億元的定向增發方案已獲證監會正式批復，而中信銀行董事會1月中旬也通過了發行200億元次級債的議案等。

同時，我們注意到，監管部門像菩薩一樣，接連幫助上市銀行解決資本金壓力。中央匯金公司剛剛同意今年對其持股的大型銀行分紅比例再下降5個百分點，又傳銀監會正在研究擴大超額貸款損失準備計入附屬資本的規模。

中國的上市銀行像個最幸福的“富二代”。一邊是大肆發放貸款，從存貸利差中獲取暴利，變著花樣進行各種離譜高收費，利潤增長每年在40%以上，總利潤高達近萬億元，高管們享受天價年薪。而另一邊卻是資本金年年不足，只要一哭鬧，馬上就可以在資本市場再融資、少交國家股股東利潤，監管部門馬上就放寬資本監管條件、增加補充資本金渠道。根本原因在于中國上市銀行有一個“好爸爸”、“富爸爸”，這個“爹”隨便“坑”。只是，監管部門如此放任銀行業，銀行業能 “富過三代”嗎？

監管部門的主要職責是監管各項制度的有效完整落實，特別是資本金約束機制，只要規則定下來，只能朝著越來越嚴，有風險漏洞就補充完善的方向去做。監管者豈能不惜放松監管條件去幫助被監管者呢？

上市銀行補充資本金的正途，是商業銀行通過正常利潤增長機制補充，通過控制貸款擴張，根據自己的資本金規模發放貸款，從而防止消耗過多資本金，防止超過資本金約束比例發放貸款，造成資本金相對不足。

一定要強化商業銀行內生資本的補充，增加內部資本積累。一定要讓商業銀行嘗嘗盲目擴張資產導致資本金不足帶來的補充資本金難的苦頭，這才能使得資本金約束機制真正發揮效力。監管部門不能把銀行寵壞寵慣，否則是在弱化資本約束機制。