券商“直投+保薦”股份新增6個月鎖定期

　　中國證券業(yè)協(xié)會昨日向行業(yè)發(fā)布《關(guān)于落實<證券公司直接投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指引>有關(guān)要求的通知》，提出嚴格執(zhí)行業(yè)務(wù)隔離、承諾主動延長股份鎖定期、增加信披內(nèi)容、加強執(zhí)業(yè)檢查等四方面自律要求。

　　今年7月，證監(jiān)會將證券公司直接投資業(yè)務(wù)納入常規(guī)監(jiān)管。這是協(xié)會繼《證券公司信息隔離制度指引》之后，發(fā)布的又一項涉及證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范運作的自律性措施。

　　具體而言，《通知》重點提出了四個方面的自律要求：

　　一是嚴格執(zhí)行業(yè)務(wù)隔離要求。《通知》明確界定了證券公司與擬上市企業(yè)之間簽訂有關(guān)協(xié)議、實質(zhì)開展業(yè)務(wù)的時點，強調(diào)證券公司直投子公司、直投基金、產(chǎn)業(yè)基金及基金管理機構(gòu)在此時點后不得再對擬上市企業(yè)投資。

　　二是承諾主動延長股份鎖定期。證券公司直投子公司以自有資金或持有權(quán)益比例超過30%的直投基金、產(chǎn)業(yè)基金投資擬上市公司后，如證券公司再擔(dān)任該企業(yè)保薦機構(gòu)，要求直投子公司在現(xiàn)有股份鎖定期要求基礎(chǔ)上，承諾主動再延長股份鎖定期不少于六個月。

　　三是增加信息披露內(nèi)容。對于證券公司直投子公司及其下屬的直投基金、產(chǎn)業(yè)基金及基金管理機構(gòu)投資的企業(yè)，如證券公司再擔(dān)任該企業(yè)保薦機構(gòu)，應(yīng)在嚴格執(zhí)行現(xiàn)有信息披露要求基礎(chǔ)上，在發(fā)行保薦工作報告中增加披露直投子公司獨立決策情況、投資資金來源、投資價格、股份鎖定期承諾以及防范利益沖突情況。

　　四是組織執(zhí)業(yè)檢查。《通知》還要求已經(jīng)設(shè)立直投子公司的證券公司，對各項制度建設(shè)情況，防范利益沖突、業(yè)務(wù)開展及合規(guī)等情況開展自查。協(xié)會投資銀行業(yè)專業(yè)委員會還將對《證券公司直接投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》和《通知》的落實情況進行執(zhí)業(yè)檢查。

　　據(jù)悉，協(xié)會下一步還將對證券公司直接投資業(yè)務(wù)進行持續(xù)跟蹤、關(guān)注、分析，并將根據(jù)業(yè)務(wù)實際發(fā)展狀況適時出臺或調(diào)整自律規(guī)則。