每經(jīng)記者｜趙景致    每經(jīng)編輯｜文多    

距上市公司三季報(bào)披露截止日越來越近，上市銀行已開始密集披露三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

記者注意到，繼華夏銀行率先披露三季度業(yè)績(jī)后，重慶銀行、平安銀行、無錫銀行近日也陸續(xù)披露最新業(yè)績(jī)。中國(guó)銀行、工商銀行、興業(yè)銀行、招商銀行等行的三季報(bào)也將在未來幾個(gè)交易日內(nèi)陸續(xù)出爐。

從已披露三季報(bào)銀行的情況來看，部分銀行營(yíng)收、凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)，部分銀行凈利潤(rùn)同比降幅有所收窄，呈現(xiàn)出穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但公允價(jià)值變動(dòng)收益均出現(xiàn)了大幅下降。

公允價(jià)值變動(dòng)收益大幅縮水

記者注意到，由于債券市場(chǎng)波動(dòng)，各家銀行債權(quán)投資等業(yè)務(wù)收入均受到影響，導(dǎo)致了非息收入的下滑。

10月23日，華夏銀行發(fā)布了首份上市銀行三季報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，華夏銀行截至三季度末的總資產(chǎn)較去年底上升4.8%至4.59萬億元。存、貸款總額均有增長(zhǎng)，其中截至三季度末的貸款總額為2.43萬億元，較上年末增加 692.77億元，同期存款總額為2.34萬億元，較上年末增加1876億元。

華夏銀行三季度歸母凈利潤(rùn)為65.12億元，同比增長(zhǎng)7.62%。雖然利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)，但第三季度華夏銀行營(yíng)收同比降低15.02%，前三季度營(yíng)收則同比降低8.79%。該行行長(zhǎng)瞿綱在業(yè)績(jī)會(huì)上介紹，主要是受債市波動(dòng)影響，公司公允價(jià)值變動(dòng)收益同比減少。

該行三季報(bào)顯示，公司前三季度公允價(jià)值變動(dòng)收益為-45.05億元，較去年的33.26億元減少約78億元。

""圖片來源：華夏銀行三季報(bào)截圖

瞿綱稱，未來將擴(kuò)大規(guī)模增長(zhǎng)，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高高收益資產(chǎn)和低成本負(fù)債占比，盤活低效資產(chǎn)，加強(qiáng)市場(chǎng)和客戶分析，提升定價(jià)能力，穩(wěn)定息差和收入來源。

在華夏銀行之后披露三季度業(yè)績(jī)的是平安銀行。該行第三季度營(yíng)業(yè)收入為312.8億元，較去年同期降低9.2%，但同比降幅較去年第三季度時(shí)有所收窄；前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1006.7億元，同比下降9.8%。第三季度，平安銀行歸母凈利潤(rùn)為134.7億元，同比下降2.8%。記者注意到，該行本期公允價(jià)值變動(dòng)損益金額為-23.82億元，變動(dòng)金額達(dá)到-38.13億元，主要是因?yàn)榻灰仔越鹑诠ぞ吖蕛r(jià)值變動(dòng)損益減少。

""圖片來源：平安銀行三季報(bào)截圖

重慶銀行、無錫銀行這兩家區(qū)域性銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好。重慶銀行前三季度歸母凈利潤(rùn)為48.79億元，同比增長(zhǎng)10.19%，營(yíng)業(yè)收入為117.4億元，同比增長(zhǎng)10.4%。無錫銀行前三季度營(yíng)收為37.65億元，同比增長(zhǎng)3.87%，歸母凈利潤(rùn)為18.33億元，同比增長(zhǎng)3.78%。

不過兩家銀行公允價(jià)值變動(dòng)收益同樣降幅較大。重慶銀行前三季度公允價(jià)值變動(dòng)損益為-3.67億元；無錫銀行為-3353萬元，較去年三季度末減少超過7500萬元。

""圖片來源：無錫銀行三季報(bào)截圖

對(duì)于上述銀行公允價(jià)值變動(dòng)收益下降，北京財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員楊海平對(duì)記者表示，這主要有兩方面原因：核心原因是在凈息差不斷收窄情況下，銀行特別是中小銀行在債券資產(chǎn)方面配置了不少，而債市波動(dòng)導(dǎo)致債券估值縮水；二是人民銀行此前提示債權(quán)投資、債券交易風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致了部分銀行主動(dòng)收縮債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模。

資產(chǎn)質(zhì)量整體持續(xù)改善

除了公允價(jià)值變動(dòng)收益的下降，記者注意到前三季度銀行凈息差仍在收窄。如平安銀行前三季度凈息差為1.79%，較去年同期下降0.14個(gè)百分點(diǎn)。華夏銀行為1.55%，較去年同期下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于上市商業(yè)銀行前三季度經(jīng)營(yíng)情況，國(guó)泰海通證券分析師馬婷婷在研報(bào)中表示，預(yù)計(jì)上市銀行2025年前三季度累計(jì)營(yíng)收及歸母凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)0.4%、1.1%，這主要得益于息差同比降幅收窄和減值計(jì)提下降，但債市寬幅震蕩拖累其他非息收入的不確定性上升。

中泰證券銀行首席分析師戴志鋒認(rèn)為三季度凈息差有企穩(wěn)可能，原因包括：三季度資產(chǎn)端重定價(jià)壓力減?。?月綜合貨幣政策落地后，存款利率下降幅度大于LPR下降幅度，對(duì)息差形成支撐。測(cè)算上市銀行今年第三、第四季度凈息差環(huán)比分別增加0.7個(gè)基點(diǎn)、0.3個(gè)基點(diǎn)。

就已披露業(yè)績(jī)報(bào)告的銀行來說，第三季度各家銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。

其中，華夏銀行截至三季度末的不良貸款率為1.58%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；平安銀行同期不良貸款率為1.05%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；重慶銀行降幅最大，截至三季度末時(shí)該數(shù)據(jù)較上年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)至1.14%；無錫銀行截至三季度末時(shí)的不良貸款率僅0.78%，繼續(xù)保持低位。

戴志鋒認(rèn)為，資產(chǎn)質(zhì)量趨勢(shì)將會(huì)延續(xù)此前情況，即對(duì)公改善、零售（風(fēng)險(xiǎn)）暴露、總體穩(wěn)健，其中零售暴露速度預(yù)計(jì)放緩。

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