每經記者｜涂穎浩    每經編輯｜廖丹    

2025年，惠民保“淘汰賽”仍在持續，但整體降幅縮小。

近期出爐的《2025年城市定制型商業醫療保險（惠民保）知識圖譜》（以下簡稱“知識圖譜”）顯示，截至2025年7月31日，全國累計推出313款地方性惠民保產品，正常運營產品數量為202款，顯示出清節奏放緩。2024年，正常運營的惠民保產品由上年的211款減少為199款。

“惠民保整體出清節奏確已放緩，市場基本盤鞏固，體現成熟期特征。”對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，在惠民保產品數量企穩的同時，價格普遍分級上漲，市場總規模大概率企穩微增。對于惠民保項目本身，需關注參保人數與結構，即年齡及既往癥情況、參保持續率以及理賠情況等核心維度，從而推動其實現可持續發展。

伴隨保障范圍的拓展與保障力度的穩步提升，當前，基礎版惠民保的平均價格已調整至95元左右，較此前60元的平均水平有所上升。

年內僅新增9款產品

從2020年爆發式增長至今，惠民保的市場發展最新狀況如何？

據復旦大學經濟學院副院長、風險管理與保險學系主任許閑教授團隊發布的“知識圖譜”，2020年至2024年，各省、自治區、直轄市共推出惠民保產品數量分別為102款、185款、257款、290款、304款，截至2025年7月31日，產品數量進一步擴容至313款。

“知識圖譜”顯示，截至7月31日，年內惠民保新增產品9款，市場增速為2.96%。當前，惠民保產品以“增量收窄，存量迭代”為主，顯示市場格局正從“增量擴張”轉向“存量優化”的高質量發展。在202款正常運營的惠民保產品中，傳統惠民保產品占比約為83.66%。其余約16%由互聯網門診、特定群體（女性/少兒/學生版）及綜合責任類等新業態產品構成，呈現“傳統主導、多元補充”的格局。

7月31日，金融監管總局印發《關于推動城市商業醫療險高質量發展的通知》，明確提出規范銷售行為、鼓勵差異化定價，為惠民保的健康發展指明了方向。

據《每日經濟新聞》記者了解，惠民保產品正在從單一定價模式向差異化定價模式轉變。統計數據顯示，正在運行的基礎版惠民保產品中，141款產品采用單一定價模式，平均價格為95元，較2021年60元左右的價格水平有所上漲。

“知識圖譜”顯示，差異化定價主要基于年齡、健康狀況、收入和團體參保四個因素。具體而言，年齡分檔是最普遍的做法，體現風險隨年齡遞增的定價邏輯；健康狀況分檔類以“齊惠保”為代表，按既往癥與健康狀況分層，有助于控制逆向選擇；收入或身份分檔類以“棗惠保”為代表，針對低保、特困、返貧人群實施優惠，彰顯普惠性與政策補貼導向；家庭或團體折扣類以“天津惠民保”為代表，鼓勵家庭集中參保或團體參保，提升整體覆蓋率。

此外，70款產品設計了兩個版本，7款產品設計了三個版本。此外，“多版本”疊加“加油包”設計拓寬保障范圍。

“知識圖譜”顯示，“加油包”設計具有明顯的地區屬性，云福保、清遠惠民保、揭陽市民保、湛江市民保、河源市民保的“加油包”承擔住院醫療費用補償責任；陽江市惠民保、莞康無憂東莞全民健康保的“加油包”可對個人在線問診醫療費用進行補償；防城港惠民保、濟惠保推出門診“加油包”；琴島e保的“加油包”則涵蓋互聯網門診責任與重疾住院護理津貼。

在第五屆復旦大學普惠保險與創新論壇上，一位地方保險協會人士提到當地惠民保項目較為突出的問題，包括參保率不高，市場主體的參保意識與服務規范仍有待提升，高風險群體參保相對集中的現象較為明顯，存在一定的逆選擇風險，對產品的可持續性構成挑戰。同時，隨著信息化建設的推進，省外參保居民與省內居民在醫保結算及保障待遇等方面仍存在差異。

惠民保市場迎來利好

特藥保障是惠民保產品近年來的重點創新領域之一。“知識圖譜”顯示，當前運營的169款基礎版傳統惠民保產品中，137款產品包含特藥責任，占比超過80%，平均每款惠民保產品覆蓋41種特藥，覆蓋28種適應證。

特藥適應證以惡性腫瘤為核心，同時積極拓展罕見病保障。此外，保障范圍正逐步延伸至自身免疫性疾病、精神疾病、心血管疾病、眼科疾病等多個治療領域。在藥企層面，羅氏、信達、阿斯利康、輝瑞等中外企業的藥品參與度最高。

國內特藥目錄、海外特藥目錄、罕見病藥品目錄“含藥量”和適應證榜單顯示：國內特藥目錄以創新抗腫瘤藥為核心，主要涵蓋肺癌、淋巴瘤、乳腺癌、白血病等高發惡性腫瘤適應證；海外特藥目錄已在19個省市落地，平均包含33種藥品，重點覆蓋白血病、淋巴瘤、肺癌、乳腺癌等領域，為患者提供了更多前沿治療選擇；罕見病藥品目錄則涵蓋黏多糖貯積癥、戈謝病、血友病等高費用疾病，體現了政策的普惠性與公平性導向。

在業內看來，商保創新藥目錄政策的推進有助于提升商業健康險的市場認可度，對于惠民保市場也將形成利好。