大模型推理需求爆發催化推理算力占比上升，科創半導體ETF（588170）開盤沖高大漲1.40%！

截至2025年8月13日 09點56，上證科創板半導體材料設備主題指數強勢上漲1.57%，成分股中船特氣上漲20.01%，上海合晶上漲8.36%，金宏氣體上漲4.94%，中巨芯，滬硅產業等個股跟漲。科創半導體ETF上漲1.40%， 沖擊3連漲。最新價報1.09元。拉長時間看，截至2025年8月12日，科創半導體ETF（588170）近1月累計上漲4.09%。流動性方面，科創半導體ETF（588170）盤中換手7.74%，成交3385.34萬元。拉長時間看，截至8月12日，科創半導體ETF（588170）近1月日均成交5408.33萬元。規模方面，科創半導體ETF（588170）近1周規模增長589.47萬元，實現顯著增長。份額方面，科創半導體ETF近1周份額增長600.00萬份，實現顯著增長。資金流入方面，科創半導體ETF最新資金凈流出425.17萬元。

消息面上，據報道，IDC預測，到2027年中國智能算力中，推理算力占比將從2023年的41%左右上升到72.6%左右。中國信息通信研究院人工智能研究所平臺與工程化部主任曹峰表示，大模型推理需求爆發。一方面大模型服務調用量、推理計算量將翻倍，另一方面大模型推理算力供給將超過訓練，基礎設施重心將逐步向推理偏移。

中銀證券認為，國內AI領域資本開支有望保持較快增長。此外，網信中國發布信息，為維護中國用戶網絡安全、數據安全，依據《網絡安全法》《數據安全法》《個人信息保護法》有關規定，國家互聯網信息辦公室于2025年7月31日約談了英偉達公司，要求英偉達公司就對華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風險問題進行說明并提交相關證明材料。我們認為，中國以法律為盾、以產業為矛，加速構建“安全可控”的算力基座立場堅定，以華為昇騰為代表的國產算力芯片及其供應鏈正迎來光明發展前景。

相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。