招商證券指出，AI算力軍備競賽帶來的增量需求將持續超預期，不僅是算法對比，基礎設施層面的資源封鎖與優勢搶占成為當前大模型廠商的競爭高地。全球AI算力投資進入深水區，從萬卡到百萬卡規模，新技術需求加速落地，包括光模塊、PCB等環節，以及DCI、AOC、空芯等在大規模集群的應用。通信行業受益于AI算力需求的旺盛增長，國內外算力鏈形成共振，推動行業持續發展。

通信ETF（515880）跟蹤的是通信設備指數（931160），該指數由中證指數有限公司編制，從A股市場中選取涉及網絡基礎設施、通信終端設備等業務的上市公司證券作為指數樣本，以反映通信設備相關上市公司證券的整體表現。行業配置主要集中于信息技術領域，特別是與5G、物聯網等先進技術相關的企業，能夠較好地體現通信設備行業的發展趨勢。

沒有股票賬戶的投資者可關注國泰中證全指通信設備ETF聯接A（007817），國泰中證全指通信設備ETF聯接C（007818）。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。