機構看好后續半導體板塊資金落地，國產替代催化持續

7月9日午后，A股延續上行態勢，主要寬基指數全線上漲，滬指收復3500點。農林牧漁、傳媒、食品飲料、醫藥生物等行業漲幅居前。近期自主可控熱度升溫，科創半導體ETF（588170）今日小幅回調。指數成分股中，芯源微、拓荊科技、華海清科、神工股份等漲幅居前。

東吳證券認為，看好后續半導體板塊資金落地，催化持續。大基金三期資金正式啟動，根據媒體最新報道報道，國家大基金有望在未來數月進行首批重大投資，與前兩期相比，大基金三期不僅規模更大，投資方向也更加聚焦，旨在突破EDA軟件、晶圓制造等關鍵技術瓶頸，推動行業整合與自主可控。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。