受益于新一輪智能終端產品的功能升級和性能提升，對智能手機、個人電腦、穿戴類設備等消費電子產品的需求已呈現增長態勢，全球半導體產業整體復蘇跡象顯著。根據世界半導體貿易統計組織（WSTS）的數據，2024年全球半導體銷售額達6276億美元，同比增長19.1%。該機構預計，2025年全球半導體市場的增幅或將有所回落，但仍能達到11.2%。

從幾家芯片板塊龍頭企業的一季報來看，涉及晶圓廠、半導體設備、AI芯片設計等細分板塊的企業，營收以及利潤都有較大幅度增長。受益于行業景氣度持續回升、市場需求提升等因素，芯片行業正逐漸步入新一輪增長周期。半導體設備與設計環節企業的增長依賴于技術突破與市場開拓，在AI算力持續發展及國產替代大背景下，其業績或將具備更強韌性。

據半導體行業協會SEMI數據，2024年全球半導體設備銷售額達到1171億美元，相較2023年的1063億美元增長10.16%，創下歷史新高。周期復蘇、國產替代、政策支持等多重利好共振，國產半導體設備零部件產業鏈有望迎來加速發展窗口期。

從技術層面看，AI目前已逐步通過智能體（agent）的形式具備處理復雜任務的能力，在大部分任務中可以實現遠低于人類專家的推理成本。AI浪潮帶動算力需求爆發，服務器、AI芯片、光芯片、存儲、PCB板等環節需求將大幅提升。可以關注半導體設備ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成電路ETF（159546）、科創芯片ETF國泰（589100）等產品，對AI領域進行布局。

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