每經熱評︱“信用卡炒金”不可取 莫讓套利游戲透支財富安全

每經評論員 李玉雯

隨著金價屢創新高，黃金投資熱潮涌動。部分網友在社交平臺上曬出用信用卡買金套現的攻略，宣稱能以低成本甚至無成本獲取可觀利潤。

此類攻略的本質，是刷信用卡購買黃金，再轉賣給回收平臺套取現金。當前，部分平臺和金店銷售黃金時支持信用卡支付，且信用卡一般有30天至50天的免息期。于是，有用戶先使用信用卡在金店或網購平臺購買黃金，接著利用免息期，在金價上漲時通過銀行、金店或第三方平臺回收黃金，用差價償還賬單并盈利。在實際操作中，若疊加部分信用卡分期免息或金店滿減活動，購金成本還能進一步降低。投資者不僅能賺取差價，還能累積信用卡積分，看似實現了“一魚多吃” 。

然而，很多人在實施這一整套操作時，只看到表面上的“空手套白狼”，卻忽略了背后潛藏的諸多風險隱患。細算下來，投資者未必能占到便宜。

其一，金價漲跌不定。盡管去年以來金價連創新高，但地緣政治風險、通脹預期以及市場供需關系等諸多因素，都在刺激黃金價格波動。比如近日國際金價突然高位跳水，“金價下跌”的話題隨即登上熱搜。在如此劇烈的價格波動下，投資者面臨著不可小覷的資金風險。一旦金價下跌，投資者出售黃金時可能無法獲得預期收益，只能虧本套現。此外，若在免息期到期日還未還上本金，投資者還需承擔銀行收取的透支利息；逾期還款更會影響個人征信。

其二，手續費會大量蠶食利潤。購買時的手續費以及回購時的價差，都是投資者必須承擔的剛性成本。購買金條時，通常每克要加收10~15元手續費；回購時，回購價格一般會在基準金價上每克減少2~4元。如此一來，即便金價有所上漲，投資者也不一定能從中獲利。

其三，信用卡資金流入投資領域早已被明令禁止。當前，各家銀行不斷升級風險防控體系，對信用卡資金流向的監控愈發嚴格。使用信用卡購買金條等產品，還頻繁進行買賣操作，這種行為會被視作投資行為，進而觸發銀行的風控措施。銀行可能會下調用戶信用卡額度、凍結卡片使用權限，甚至要求持卡人提前還清信用卡欠款。在“炒金熱”的背景下，近期興業銀行信用卡中心、江蘇銀行等機構紛紛發布公告，明確信用卡僅限持卡人本人日常消費使用，不得用于投資理財領域，其中就包括黃金等投資性貴金屬、股票、基金等。

黃金可作為避險工具，但適合長期持有，應避免短期投機。銀行機構的風險提示，既是對市場亂象的規范，也是對投資者的保護。投資者應保持理性，避免盲目追漲殺跌，摒棄投機心態，謹防“餡餅”變成“陷阱”，在波動的市場中守住財富安全的底線。