又一只十倍股要出現了？意味著什么？——道達投資手記

今天，十四屆全國人大三次會議在梅地亞中心新聞發布廳舉行經濟主題記者會。

達哥看了本次記者會的新聞，至少都是符合市場預期的，甚至還有一些是超出市場預期的。

此外，還有三個方面引起了達哥的注意。

央行行長潘功勝表示，今年將根據國內外經濟金融形勢和金融市場情況，擇機降準降息。財政部部長藍佛安表示，為應對內外部可能出現的不確定性因素，中央財政預留了充足的儲備工具和政策空間。

這釋放出什么信號？在達哥看來，這說明央行與財政部的“工具箱”里，還有很多的工具，在政策方面，我們不用擔心。

財政部部長藍佛安表示，更加積極的財政政策體現了宏觀調控針對性和前瞻性，可以理解為“持續用力、更加給力”。

在達哥看來，“持續用力、更加給力”，既亮明了態度，又表明了政策的力度。

國家發改委主任鄭柵潔表示，將設立國家創業投資引導基金，引導基金將聚焦人工智能、量子科技、未來能源、生物醫藥等前沿領域。

在達哥看來，不論是A股市場，還是我們的實體經濟，都需要提高“含科量”。美國之所以能成為超級大國以及美股市場能吸引全球投資者，科技的巨大優勢是一個重要原因。如今，人工智能的科技浪潮撲面而來，這既是我國的機遇，也是所有人的機遇。

除了以上方面之外，證監會主席吳清的一句話也讓達哥感慨。吳清說，只有耐得住十年磨一劍的寂寞，才能迎來一鳴驚人的輝煌。

在達哥看來，這不僅是對私募基金的投資人及管理人堅守長期主義而說，而且是一個讓人受益終生的人生哲理。

我們回到市場。

今天，A股三大指數集體走強。截至收盤，三大指數的漲幅均超過1%，其中，上證指數逼近今年以來的高點。

滬深兩市的成交額達到19065億元，較昨日大幅放量4126億元。個股普漲，滬深京三市上漲個股數量超過4200只。

從上證指數來看，如果明天突破2月27日的高點，說明2月28日以來的調整宣告結束。如果不能突破該高點，則可能會有回探今天跳空缺口的需求。

板塊方面，今天AI智能體爆發，主要是受Manus刷屏的消息影響。

日前，創業公司Monica正式對外發布通用型AI Agent產品Manus。據團隊介紹，Manus在GAIA基準測試中取得了SOTA的成績，顯示其性能超越Open AI的同層次大模型。

據悉，這是全球首款真正意義上的通用AI Agent。從官網展示的案例可以看到，它能夠獨立思考、規劃并執行復雜任務，直接交付完整成果。官方宣稱，Manus不僅僅是一個只會聊天的對話式AI工具，而是一個真正的自主智能體。

從介紹來看，Manus定位于一位性能強大的通用型助手，對于用戶不僅僅是提供想法，而是能將想法付諸實踐，真正解決問題。Manus在接到用戶指令后可以直接操作電腦完成一系列報告撰寫、表格制作等工作，并在最后導出符合用戶需求的產品。一段長達四分鐘的演示demo，展示了真正的Agent能力。

有分析認為，Manus標志著AI Agent商業化元年到來，帶動“AI+云”生態估值重估。上海證券此前發布的研報指出，據測算，預計2028年中國AI Agent市場規模將達到8520億元，2023-2028年的年均復合增長率達72.7%。

除了Manus之外，阿里巴巴發布開源推理模型通義千問QwQ-32B的消息也對包括AI智能體在內的AI方向形成正反饋。

據介紹，通過大規模強化學習，千問QwQ-32B在數學、代碼及通用能力上實現質的飛躍，整體性能比肩DeepSeek-R1，同時大幅降低了部署使用成本，在消費級顯卡上也能實現本地部署。

從板塊指數來看，AI智能體、智譜AI、財稅數字化、遠程辦公，這四個與智能體有關的板塊指數，均跳空大漲。這意味著后市即便有所回調，今天的大漲力度也能支持近期活躍。

互聯網大廠在AI資本開支上的大幅提升，利好算力方向。今天，華為算力、云計算等與算力有關的板塊指數均大漲。

人形機器人板塊今天繼續反彈。最近兩天，達哥說過，市場開始挖掘相對低位的機器人概念股，低位個股的漲幅更大，高切低的現象明顯。機器人板塊后市依然值得關注。

除了以上板塊之外，今天有一只個股吸引了達哥的注意。科泰電源今天大漲，創下歷史新高。從去年2月的低點至今，一年時間的漲幅接近10倍。

從以往的牛市來看，10倍股出現后，往往會出現眾多的3倍股、5倍股。此外，10倍股的出現，也為板塊行情打開了空間。

最后達哥作一個總結：明天重點上證指數能否創下2月27日的新高，一旦創新高，則意味著本輪調整徹底結束，后續以板塊個股為主。

板塊方面，AI智能體板塊今天跳空大漲，短期仍有繼續活躍的動力；中期而言，關注算力、人形機器人等需求明確、空間廣闊的AI分支。

PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

封面圖片來源：每日經濟新聞 文多 攝