中信證券：預(yù)計(jì)市場(chǎng)信心修復(fù)將從科技領(lǐng)域逐步擴(kuò)散到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域

每經(jīng)AI快訊，中信證券研報(bào)表示，2025年兩會(huì)如期召開，除了符合預(yù)期的總量類經(jīng)濟(jì)目標(biāo)之外，科技AI創(chuàng)新+供給側(cè)“反內(nèi)卷”+需求側(cè)擴(kuò)內(nèi)需三大明確的政策思路振奮人心，預(yù)計(jì)市場(chǎng)信心的修復(fù)將從科技領(lǐng)域逐步擴(kuò)散到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。中信證券沿著科技創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值重構(gòu)、供給側(cè)改革引導(dǎo)行業(yè)供需出清以及制度優(yōu)化釋放消費(fèi)潛能三個(gè)視角，從科技、工業(yè)和消費(fèi)板塊中甄選出A股“新核心資產(chǎn)30”組合，中國的核心資產(chǎn)有望迎來春天。科技板塊更看重極致創(chuàng)新催生新需求，重點(diǎn)關(guān)注國產(chǎn)算力、端側(cè)AI、高能量密度能源載體及創(chuàng)新藥四個(gè)方向；供給側(cè)發(fā)力，料將通過四大政策手段加速淘汰低質(zhì)產(chǎn)能，促使優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能利潤(rùn)回流和估值重塑，重點(diǎn)關(guān)注鋁、鋼鐵、面板，同時(shí)密切關(guān)注新能源領(lǐng)域優(yōu)化產(chǎn)能舉措的落地進(jìn)程；消費(fèi)補(bǔ)短板則重點(diǎn)關(guān)注攻守兼?zhèn)涞南M(fèi)互聯(lián)網(wǎng)，經(jīng)營有望率先企穩(wěn)的乳制品和大眾餐飲等板塊，擇機(jī)配置順周期特征明顯的餐飲供應(yīng)鏈、酒店等行業(yè)。