周末重磅事件！下周這些板塊會爆發嗎？——道達對話牛博士

本周，市場震蕩上行。全周，上證指數上漲1.30%，深證成指、創業板指數分別上漲1.64%、1.88%。從市場表現來看，AI方向表現突出，DRG-DIP、智譜AI、DeepSeek概念、國資云、華為算力、算力租賃、云計算等與AI有關的板塊，周漲幅均在10%以上。

那么，下周市場會延續反彈嗎？哪些板塊存在機會呢？今天，達哥和牛博士就大家關心的話題展開討論。

牛博士：達哥，你好！本周市場震蕩上行，賺錢效應不錯，印證了你“輕指數、重板塊個股”的觀點。那么，對于下周的行情，你怎么看？

道達：先來談談大盤。大盤雖然有滯漲嫌疑，但目前還沒有出現反彈終結的跡象。

從上證指數來看，30分鐘級別雖然出現了頂背離，但60分鐘級別還沒有出現頂背離。如果這兩個級別沒有出現頂背離共振，那么大盤就沒有反彈終結的風險。此外，日K線級別目前也沒有轉勢的跡象。

從上證50指數來看，但就單日漲跌來看，本周僅出現了一根陰線，比上證指數等指數要好不少，從趨勢來看也是上行趨勢。這就是最近幾天我給大家說的“權重搭臺”。

從中證500、中證1000、國證2000、創業板指數等中小盤個股居多的指數來看，雖然目前面臨一些壓力，但就K線形態來說，即便調整，也會是構筑平臺，短期調整幅度也是有限的。

結合多個指數來看，我認為，下周各大指數是沒有太大的調整風險的。

再從政策預期來看，還有兩周多就將迎來全國兩會。從A股歷史來看，在全國兩會開幕前，市場都會有炒作政策預期的傳統，板塊個股會非常活躍。

最后，從外部環境來看，目前外圍市場興起了中國資產重估、中國科技資產重估的風潮，這有益于行情的進一步拓展。

這方面最明顯的就是港股市場。周四，恒生指數、恒生科技指數收出了沖高回落的長上影線，但周五就強勢反包了。這種反包走勢，我認為對A股市場及科技板塊的情緒會有很大的提振作用。

另外，據外媒報道，來自美國和俄羅斯的高級官員將于下周在沙特阿拉伯舉行會晤，為可能最快將在月底舉行的領導人峰會做準備，討論結束俄烏沖突。

我認為，海外地緣局勢風險緩解的話，全球資本市場的風險偏好屆時會提升。

總結起來就是，下周依然是輕指數、重板塊個股。在指數層面，只要不出現頂背離共振，那么問題就不大。

牛博士：感謝達哥的分析，總之，就是要趁著板塊行情好的時候努力賺錢。那么，對于下周的機會，你又是如何看待的呢？

道達：春節以來，出現了兩個現象級事件。

第一個現象級事件是《哪吒2》的票房在全球電影排行榜上直線攀升，很多網友用“升國旗”來形容這一勢頭。

《哪吒2》票房大賣，刺激股價走勢的不僅僅是光線傳媒，還有很多的傳媒娛樂個股。

因在春節期間其他影片的票房被《哪吒2》大幅超越，春節后第一個交易日相關公司的股價大跌，但之后不僅收復了失地，而且還創下了階段新高。

最近幾天，我一直在談傳媒娛樂的兩大邏輯，一是《哪吒2》票房的催化，二是AI賦能的加持。從市場表現來看，算是印證了我的判斷。不過要注意的是，《哪吒2》票房對整個板塊的催化，可能會開始減弱。

第二個現象級事件是DeepSeek在全球AI領域掀起了驚濤駭浪。對于DeepSeek對市場的影響，我認為可以媲美兩年前ChatGPT的熱潮。

這種具有全球性的現象級事件引發的市場機會，我認為是有較長的持續性的，值得重點關注。

從消息面來看，周末出現了一個重磅事件，那就是微信搜一搜近日正式灰度測試接入DeepSeek。

微信，可以說是國內最大的應用軟件流量池之一。一旦正式接入DeepSeek，那么對DeepSeek概念算是王炸級的利好。

因此，云計算、大數據、云基礎設施供應商、DeepSeek概念，是值得重點關注的。

之前達哥重點提到，目前是AI的牛市。對于AI來說，涉及個股更多的還是AI應用方向。本周AI醫療爆發，但是除了醫療之外，AI應用還有不少行業，這方面值得重點關注，畢竟很多AI應用方向雖有異動，但還沒有迎來主升浪。

人形機器人板塊方面，據彭博報道，扎克伯格旗下Meta Platforms計劃大舉投資由人工智能驅動的人形機器人。此外，宇樹科技發布最新視頻，并表示“算法升級，任意舞蹈任意學”。

在達哥看來，機器人可預見的應用方向，最大的應用市場應該是工業領域和軍事領域。本周我談到了人形機器人板塊的走勢，如果其板塊指數能在短時間內收復周四的失地，那么繼續調整的擔憂就會解除。

其他板塊方面，上文談到了美俄高級官員將于下周舉行會晤。一旦俄烏展開和談，那么這會提升烏克蘭基礎設施的重建預期，利好基建板塊。

基建板塊具有板塊位置低、國內刺激的政策預期及出海的三個邏輯。這方面可以關注相關國際新聞，關注俄烏局勢的最新進展。

最后達哥作一個總結：目前市場還沒有出現反彈終結的跡象，下周依然是輕指數、重板塊個股。板塊方面，重點關注云計算、大數據、云基礎設施供應商、DeepSeek概念，中期關注AI應用方向，短期觀察人形機器人板塊是否會結束調整。

PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。

（張道達）

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封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝