每經(jīng)記者｜姚亞楠    每經(jīng)編輯｜彭水萍

近日，九鼎投資發(fā)布了2024年半年度報(bào)告，記者注意到，其私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為0.88億元，同比減少48.12%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)519.03萬(wàn)元，同比減少93.85%。

對(duì)于私募股權(quán)業(yè)務(wù)營(yíng)收腰斬及凈利暴跌的原因，九鼎投資稱(chēng)由于私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)存量基金進(jìn)入退出期導(dǎo)致管理費(fèi)減少。此外，項(xiàng)目退出數(shù)量較上年同期下降導(dǎo)致公司收取的管理報(bào)酬收入及公司自有資金投資收益減少。

上半年無(wú)新增投資，退出2個(gè)項(xiàng)目

九鼎投資2024年半年度報(bào)告顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.8億元，同比增加4.33%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)798.20萬(wàn)元，同比減少87.91%。

私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)是九鼎投資的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，今年上半年?duì)I業(yè)收入為0.88億元，同比減少了48.12%，凈利潤(rùn)出現(xiàn)了暴跌，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為519.03萬(wàn)元，同比減少93.85%。

作為一家PE機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自管理費(fèi)和管理報(bào)酬，管理報(bào)酬在公司管理的基金所投項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)投資收益時(shí)確認(rèn)，是PE機(jī)構(gòu)最主要的盈利來(lái)源。記者注意到，今年上半年，九鼎投資管理的股權(quán)基金無(wú)新增實(shí)繳及投資，管理費(fèi)收入為126.24萬(wàn)元，同比減少39.42%，管理報(bào)酬收入7816.49萬(wàn)元，同比減少51.81%。

九鼎投資在半年報(bào)中表示，受多重因素影響，其私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)新增投融資規(guī)模明顯下降，當(dāng)前經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)主要依賴(lài)存量項(xiàng)目的退出，今年上半年，公司管理的股權(quán)基金已投企業(yè)中僅有2家實(shí)現(xiàn)完全退出，退出方式為轉(zhuǎn)讓退出。

半年報(bào)顯示，截至2024年6月30日，九鼎投資私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)完全退出項(xiàng)目254家，已完全退出項(xiàng)目的全部投資本金 216.83億元(收回金額518.68億元，綜合IRR為21.23%)，尚未完全退出項(xiàng)目數(shù)量100家。

股權(quán)投資市場(chǎng)延續(xù)下滑態(tài)勢(shì)

從行業(yè)情況來(lái)看，今年上半年，國(guó)內(nèi)股權(quán)投資市場(chǎng)整體延續(xù)了下滑態(tài)勢(shì)，清科研究數(shù)據(jù)顯示，募資方面，2024年上半年新募集基金數(shù)量和規(guī)模分別為1817只、6229.39億元，同比下降49.2%、22.6%，基金總體以小規(guī)模基金為主，規(guī)模分化較為嚴(yán)重；投資方面，近幾年市場(chǎng)進(jìn)入下滑冷靜期，活躍機(jī)構(gòu)縮減投資，上半年投資案例數(shù)共3033起，同比下滑37.6%，剔除極值后投資金額共計(jì)1967.03億元，同比下滑38.7%；退出方面，行業(yè)已步入退出需求高峰期，但實(shí)際退出卻無(wú)法跟上日益增長(zhǎng)的退出需求，上半年共發(fā)生746筆退出案例，同比下降63.5%。

本月，首家在“新三板+港股”兩地掛牌的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)天圖投資也曾發(fā)布盈利警告稱(chēng)，截至2024年6月30日，集團(tuán)預(yù)計(jì)上半年將錄得約7.1億元至7.6億元的凈虧損，而2023年同期凈虧損約為1.9億元。對(duì)于凈虧損增加的原因，天圖投資稱(chēng)主要由于集團(tuán)投資組合的公允價(jià)值下降，并進(jìn)一步解釋稱(chēng)部分上市投資組合公司交易價(jià)格大幅下跌，且二級(jí)市場(chǎng)消費(fèi)領(lǐng)域的上市公司估值持續(xù)下行，以及消費(fèi)者需求低迷導(dǎo)致若干投資組合公司在2024年上半年表現(xiàn)不佳。

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