每經(jīng)編輯｜畢陸名

截至美東時(shí)間8日收盤(pán)，美股三大指數(shù)收盤(pán)漲跌不一，道指跌0.08%，納指漲0.28%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.1%。

熱門(mén)科技股漲跌不一，英偉達(dá)漲超1%，蘋(píng)果、特斯拉漲幅不足1%，其中蘋(píng)果市值逼近3.5萬(wàn)億美元，超越微軟重回第一，特斯拉實(shí)現(xiàn)連續(xù)9日上漲。

此外，半導(dǎo)體板塊等漲幅居前，超微電腦、英特爾、安高盟漲超6%，AMD漲近4%。

值得注意的是，臺(tái)積電股價(jià)一度漲超4%，市值首次突破1萬(wàn)億美元，隨后臺(tái)積電股價(jià)漲幅回落至1.43%。

據(jù)媒體報(bào)道，投資者正在等待關(guān)鍵的通脹數(shù)據(jù)，以便為進(jìn)一步判斷今年市場(chǎng)反彈是否可持續(xù)提供更多線索。一些金融巨頭和消費(fèi)公司的財(cái)報(bào)也即將公布。在過(guò)去五個(gè)星期中，標(biāo)普500指數(shù)已經(jīng)是第四次出現(xiàn)正增長(zhǎng)，這主要得益于市場(chǎng)普遍的樂(lè)觀情緒，即通脹放緩以及經(jīng)濟(jì)中的任何疲軟環(huán)節(jié)都可能導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)降息。

如果周四公布的6月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）總體數(shù)據(jù)略有改善，可能會(huì)進(jìn)一步提振這種希望。生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）數(shù)據(jù)將于周五公布。上周公布的就業(yè)數(shù)據(jù)反映出就業(yè)市場(chǎng)略有降溫，從而引發(fā)了對(duì)降息的預(yù)期。盡管6月份美國(guó)經(jīng)濟(jì)增加的就業(yè)崗位超過(guò)預(yù)期，但失業(yè)率也出人意料地上升至4.1%，而此前為4%。根據(jù)CME的FedWatch工具，交易員目前預(yù)計(jì)2024年將降息兩次，首次降息預(yù)計(jì)在9月份。

瑞銀策略師文森特·希尼在周一的一份報(bào)告中寫(xiě)道：“我們認(rèn)為，在穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)和盈利增長(zhǎng)、降息以及人工智能投資的增加推動(dòng)下，股市的基本面背景仍然是有利的。”

百事公司和達(dá)美航空將于周四公布財(cái)報(bào)。隨后，包括花旗集團(tuán)和摩根大通在內(nèi)的多家大型銀行將于周五拉開(kāi)第二季度財(cái)報(bào)季的序幕。

英偉達(dá)漲超1%，瑞銀將目標(biāo)價(jià)上調(diào)至150美元

截至美股收盤(pán)，美股三大指數(shù)收盤(pán)漲跌不一，道指跌0.08%，納指漲0.28%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.1%。

大型科技股漲跌不一，蘋(píng)果、特斯拉漲幅不足1%，特斯拉實(shí)現(xiàn)連續(xù)9日上漲，Meta跌近2%，谷歌、微軟、亞馬遜跌幅不足1%；

電腦硬件、半導(dǎo)體板塊漲幅居前，臺(tái)積電股價(jià)漲超1%、創(chuàng)歷史新高，盤(pán)中總市值一度突破萬(wàn)億美元，超微電腦、納微半導(dǎo)體、英特爾、安高盟漲超6%，戴爾科技漲超5%，AMD漲近4%，惠普、羅技漲超1%；

英偉達(dá)漲超1%。上周五（7月5日），New Street Research分析師Pierre Ferragu將其對(duì)英偉達(dá)的股票評(píng)級(jí)從“買(mǎi)入”下調(diào)至“中性”，是近期少有對(duì)該股持觀望態(tài)度的分析師。但僅隔一個(gè)交易日，瑞銀分析師Timothy Arcuri就給出了一個(gè)截然不同的判斷，他在周一的報(bào)告中重申了對(duì)英偉達(dá)的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，并將目標(biāo)價(jià)從先前的120美元上調(diào)至150美元。

海運(yùn)、其他工業(yè)金屬與采礦跌幅居前，美洲白銀公司跌超5%，斯蒂加斯海運(yùn)跌超3%，根科船務(wù)貿(mào)易跌近2%，淡水河谷、必和必拓跌超1%。

熱門(mén)中概股普跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌1.05%。富途控股跌超7%，小鵬汽車(chē)跌近6%，蔚來(lái)跌超3%，愛(ài)奇藝跌超2%，阿里巴巴、微博、理想汽車(chē)、百度、拼多多、京東跌超1%，滿幫、唯品會(huì)、網(wǎng)易、騰訊音樂(lè)小幅下跌。嗶哩嗶哩漲超2%。

商品市場(chǎng)：國(guó)際油價(jià)下跌。截至當(dāng)天收盤(pán)，紐約商品交易所8月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格下跌83美分，收于每桶82.33美元，跌幅為1.00%；9月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格下跌79美分，收于每桶85.75美元，跌幅為0.91%。國(guó)際金價(jià)下跌，截至當(dāng)天收盤(pán)，COMEX黃金期貨下跌34.2美元，跌幅1.43%，報(bào)2363.50美元/盎司。

蘋(píng)果市值重回美股第一

截至收盤(pán)，蘋(píng)果漲幅不足1%，市值逼近3.5萬(wàn)億美元，超越微軟重回第一。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)消息，7月8日，從蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司人士處獲悉，近期該公司收到的蘋(píng)果iPhone16系列備貨目標(biāo)指引略有上調(diào)，上調(diào)后，iPhone16系列今年備貨目標(biāo)指引為9000萬(wàn)部左右。

另一家蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司人士表示，蘋(píng)果近期確實(shí)略有上調(diào)iPhone16系列備貨目標(biāo)指引。

蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司高管對(duì)記者分析稱(chēng)，6月份國(guó)內(nèi)618電商促銷(xiāo)期間，蘋(píng)果采取降價(jià)促銷(xiāo)策略，iPhone15系列降價(jià)后，銷(xiāo)量明顯提升，這可能又提振了蘋(píng)果對(duì)iPhone16系列的銷(xiāo)量預(yù)期。

此外，日前，在2024年蘋(píng)果開(kāi)發(fā)者大會(huì)上，蘋(píng)果公司推出了蘋(píng)果智能，智能語(yǔ)音助手Siri能力全面提升。招商證券認(rèn)為，蘋(píng)果AI僅從iPhone15 Pro系列開(kāi)始支持，有望推動(dòng)老用戶換機(jī)，預(yù)計(jì)2024年iPhone整體出貨應(yīng)相對(duì)平穩(wěn)或僅有個(gè)位數(shù)下降，且疊加后續(xù)創(chuàng)新機(jī)型，2025年-2027年望走出持續(xù)上行趨勢(shì)。

此前，媒體援引供應(yīng)鏈人士消息，目前蘋(píng)果已經(jīng)增加A18芯片的代工訂單。根據(jù)增加的訂單數(shù)，媒體猜測(cè)蘋(píng)果對(duì)iPhone 16系列機(jī)型的銷(xiāo)量預(yù)期在9000萬(wàn)部~1億部之間，要高于iPhone 15的銷(xiāo)量。

報(bào)道稱(chēng)，iPhone 16基本款（16和16 Plus）將采用A18處理器，延續(xù)此前A17 Pro的設(shè)計(jì)，但改采用臺(tái)積電第二代3納米制程N(yùn)3E芯片；iPhone 16 Pro則將采用全新設(shè)計(jì)的A18 Pro處理器，尺寸較A18大15%-20%，以搭載更多計(jì)算單元。

在6月11日的WWDC大會(huì)上，蘋(píng)果正式推出個(gè)人智能化系統(tǒng)Apple Intelligence，表示將深度集成于iOS 18等新一代的系統(tǒng)中，這意味著預(yù)裝了iOS 18的iPhone 16系列將會(huì)在秋季發(fā)布會(huì)上帶來(lái)全新的AI功能，有望吸引眾多用戶換機(jī)升級(jí)，提振今年以來(lái)疲弱的iPhone銷(xiāo)量。

Chatterjee預(yù)計(jì)，在AI升級(jí)周期中，第一年iPhone銷(xiāo)量將增長(zhǎng)2200萬(wàn)臺(tái)，第二年再增加2400萬(wàn)臺(tái)，北美、中國(guó)和亞太地區(qū)將是主要的iPone銷(xiāo)量貢獻(xiàn)市場(chǎng)。

臺(tái)積電市值盤(pán)中首破萬(wàn)億美元

隔夜美股盤(pán)中，臺(tái)積電股價(jià)一度漲超4%，市值首次突破1萬(wàn)億美元。截至收盤(pán)，臺(tái)積電股價(jià)漲幅回落至1.43%。今年以來(lái)，臺(tái)積電美股股價(jià)累計(jì)上漲超80%，目前，其總市值位居美股上市公司第七。

今年以來(lái)，AI浪潮引發(fā)資本市場(chǎng)追捧，英偉達(dá)、臺(tái)積電等相關(guān)公司股價(jià)一路狂飆。臺(tái)積電股價(jià)屢屢刷新歷史新高，而這種趨勢(shì)并無(wú)減退跡象。近期又有多家機(jī)構(gòu)紛紛上調(diào)該公司目標(biāo)價(jià)。

7月7日，摩根士丹利預(yù)計(jì)該芯片制造商將在近期的收益公告中上調(diào)全年銷(xiāo)售預(yù)期。鑒于臺(tái)積電強(qiáng)大的議價(jià)能力，摩根士丹利認(rèn)為它有能力提高晶圓價(jià)格。

摩根士丹利的一份報(bào)告顯示，最新的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)表明臺(tái)積電正在傳遞一個(gè)信息，即2025年領(lǐng)先的代工供應(yīng)可能會(huì)緊張，如果不能接受臺(tái)積電的價(jià)值，客戶可能無(wú)法獲得足夠的產(chǎn)能分配。

麥格理也指出，臺(tái)積電多數(shù)客戶已同意上調(diào)代工價(jià)格換取可靠的供應(yīng)，這將帶動(dòng)臺(tái)積電的毛利率進(jìn)一步攀升。據(jù)分析師測(cè)算，今年毛利率已調(diào)升至52.6%，未來(lái)，臺(tái)積電的毛利率將于2025年攀升至55.1%；2026年將逼近六成，達(dá)到59.3%。

顯然，麥格理預(yù)計(jì)臺(tái)積電獲利前景大好，并將臺(tái)積電目標(biāo)價(jià)進(jìn)行大幅上調(diào)。

摩根大通同樣預(yù)計(jì)，臺(tái)積電可能會(huì)“上調(diào)2024年?duì)I收預(yù)期，并可能將資本支出提高至預(yù)期范圍的高點(diǎn)”，并預(yù)計(jì)到2028年人工智能將占總營(yíng)收的35%。

此外，野村、瑞穗證券等機(jī)構(gòu)對(duì)臺(tái)積電即將公布的第二季度業(yè)績(jī)表示樂(lè)觀。

7月18日，臺(tái)積電將披露2024財(cái)年第二季度業(yè)績(jī)。市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)，臺(tái)積電公司二季度的收入將同比增長(zhǎng)36%，為2022年四季度以來(lái)的最快增速。

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