每經記者｜楊建    每經編輯｜趙云    

為規范網下投資者及其配售對象的網下詢價與申購行為，近日中國證券業協會發布了北交所股票公開發行并上市網下投資者限制名單公告，其中廣東天創私募證券投資基金管理有限公司被限制打新半年。

今年4月7日，該公司因在參與深市首次公開發行股票網下詢價過程中存在違規行為，被深交所開具監管函。值得注意的是，在結構化分化嚴重的行情下，廣東天創私募今年已有多只私募產品提前清算。

廣東天創私募被限制打新半年

6月19日，中國證券業協會發布公告稱，為規范網下投資者及其配售對象的網下詢價與申購行為，根據有關規定，決定對在網下詢價和配售過程中發現的存在禁止性情形的網下投資者列入限制名單。

隨后中國證券業協會發布了首次公開發行證券及北京證券交易所股票公開發行并上市網下投資者限制名單公告，廣東天創私募證券投資基金管理有限公司赫然在列。公司被限制打新半年，時間從2024年6月20日到2024年12月19日。

證券業協會表示，網下投資者被列入限制名單期間，其所管理的配售對象均不得參與上交所和深交所主板、科創板、創業板首次公開發行證券項目以及北交所股票公開發行并上市項目的網下詢價和配售業務。

今年4月7日，廣東天創私募證券投資基金出現在深交所的監管函中，從深交所發布的公告來看，廣東天創私募在參與深市首次公開發行股票網下詢價過程中存在以下違規行為，深交所決定對廣東天創私募采取書面警示的自律監管措施。

首先是內控制度制定和執行不完備，部分內控制度審批流程缺失，未針對新股研究報告審批機制制定明確、可執行的規定或流程。報價環節復核程序執行不到位，個別項目出現報價錯誤；個別項目資金劃付審批程序不完整。未在規定時間內對通訊設備進行管控。

其次是估值定價依據不充分，報價集體決策機制不完善。未履行研究報告審批流程，部分研究報告未對財務數據、盈利能力等內容進行分析，個別項目推導過程不合理。未按照公司內控制度要求在最終報價前履行審批程序，最終確定報價的決策過程記錄缺失。

深交所要求廣東天創私募結合本決定書指出的違規事項，對照首次公開發行股票詢價相關規則及要求，明確具體改進措施和責任人，積極落實整改工作，同時深交所將就整改情況約見問詢公司合規負責人、新股業務負責人。

今年以來7只產品提前清算

在今年的打新路上，廣東天創私募基金的業績可謂穩健，旗下產品僅出現略微虧損。

私募排排網數據顯示，廣東天創私募證券投資基金旗下的天創機遇6號截至今年6月14日的最新單位凈值為0.9270元，累計凈值為2.9895元，今年以來收益虧損3.84%；天創機遇2號截至6月14日的單位凈值為0.9050元，累計凈值為2.5096元，今年以來虧損3.62%；天創3號也是如此，截至6月14日的單位凈值是0.9710元，累計凈值為2.4489元，今年以來虧損1.42%。

今年A股市場結構化行情極端分化，中小私募在行情疲軟以及行業強監管的背景下，中小私募的生存越來越難。廣東天創私募基金今年多達7只私募產品提前清算。中基協數據顯示，從產品信息最后更新時間來看，天創聚贏3號于今年5月7日提前清算。此外天創賢哲12號、天創機遇19號、天創21號、天創賢哲13號、天創凱匯8號、天創賢哲25號等產品也都在年內提前清算了。

從整體業績來看，公司旗下產品并未出現大幅的下跌，但公司部分產品的規模卻低于1000萬，據中基協今年一季度更新的數據顯示，天創機遇26號的管理規模低于1000萬。此外天創機遇3號、天創合立1號、天創賢哲21號、天創機遇2號、天創15號、天創27號等私募產品的管理規模也低于1000萬。為此《每日經濟新聞》記者電話聯系廣東天創私募，但截至發稿未能成功聯系上。

中基協資料顯示，廣東天創私募證券投資基金管理有限公司成立于2014年4月29日，機構類型是私募證券投資基金管理人，公司管理規模在5億至10億元之間。從公司實際控制人陳山林的履歷來看，2002年9月至2014年3月期間相繼在國信證券和平安證券廣州地區的營業部擔任客戶經理，之后成立了廣東天創私募證券投資基金。