多重利好催化，半導體設備強勢反彈，聯動科技、中晶科技、雅克科技、富創精密、神工股份等多股上漲，半導體設備ETF（159516）漲1.8%。

消息面上，AI大模型初創企業月之暗面宣布在大模型長上下文窗口技術上取得新突破；英偉達宣布推出新一代GPU Blackwell。

半導體設備是制造半導體芯片的核心工具，直接決定了芯片的生產效率、成本和質量。近年來，在日益復雜的外部環境下，半導體設備作為關鍵技術環節，其重要性不斷提升，在政策及行業發展下，國產替代加速推進。

后市來看，近期全球PC和手機的出貨量同比增速持續上行，半導體行業景氣周期拐點或已顯現。中長期來看，國產化和自主可控仍然是行業確定性較高的主線，國產晶圓廠的逆周期擴產，疊加國產化份額持續提升將推動產業鏈景氣度。AI領域大語言模型的持續推出以及參數量不斷增長，有望驅動模型訓練端、推理端GPU芯片需求快速增長。

沒有股票賬戶的投資者可以通過半導體設備ETF的聯接基金（019633）把握半導體設備板塊投資機會。

注：市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及個股僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。