純債基金遭遇大額贖回 近一個(gè)月業(yè)績(jī)首尾相差超40%

每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

近一個(gè)月，純債基金的業(yè)績(jī)頭尾差異竟然高達(dá)40%以上，什么情況？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近一個(gè)月，有的純債基金漲幅達(dá)38%，而有的純債基金跌幅接近3%，相當(dāng)于“碎了近300個(gè)蛋”（在社交平臺(tái)，投資者習(xí)慣稱(chēng)債券基金漲0.01%，為收一個(gè)蛋，跌0.01%為碎一個(gè)蛋）。

數(shù)據(jù)來(lái)源：記者整理 視覺(jué)中國(guó)圖 楊靖制圖

據(jù)記者了解，雖然基金出現(xiàn)了一漲一跌，且業(yè)績(jī)相差巨大，但背后原因竟然都是因?yàn)榇箢~贖回。為何同樣是大額贖回，凈值卻出現(xiàn)了如此大的反差？有業(yè)內(nèi)人士分析指出：“可能有兩方面的原因，一是有些基金遭遇大額贖回，但是產(chǎn)生贖回費(fèi)，贖回費(fèi)計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)，使得凈值反而上漲，但有些債基持有時(shí)間如果足夠長(zhǎng)，它贖回時(shí)并不產(chǎn)生贖回費(fèi)用。二是機(jī)構(gòu)如果是臨時(shí)緊急贖回的話，基金經(jīng)理有可能為了應(yīng)對(duì)贖回，需要去處理手里的債券，而債券的流通性如果沒(méi)有那么好，就需要折價(jià)去賣(mài)，最終就可能導(dǎo)致凈值出現(xiàn)比較明顯的下跌。

大額贖回帶來(lái)凈值變化

近日，記者注意到，如果從近一個(gè)月的表現(xiàn)來(lái)看，排名居前的純債基金和排名靠后的純債基金，業(yè)績(jī)相差竟超40%。

具體來(lái)看，湘財(cái)鑫利純債A類(lèi)份額近一個(gè)月漲幅達(dá)38%。該基金成立于2023年8月16日，成立時(shí)的規(guī)模約為2億元，有效認(rèn)購(gòu)戶(hù)數(shù)僅為215戶(hù)?？梢钥闯?，這是一只機(jī)構(gòu)或大戶(hù)主導(dǎo)的產(chǎn)品。而僅僅成立2個(gè)多月，10月27日，該基金單日凈值漲幅就高達(dá)37.94%，背后或是因?yàn)榘l(fā)生了大額贖回。

再看博時(shí)利發(fā)純債債券A。該基金2023年以來(lái)的收益達(dá)8.43%，近6個(gè)月的收益為6.29%，9月1日，單日凈值漲幅為1.69%，9月7日，單日凈值漲幅為2.08%。其背后同樣也出現(xiàn)了大額贖回。從2023年三季報(bào)來(lái)看，“機(jī)構(gòu)3”在三季度贖回了約2.6億份，使得該基金的規(guī)模從二季度末的約2.6億份降至三季度末的2133萬(wàn)份。

與這些基金坐收幾百個(gè)甚至幾千個(gè)“蛋”形成鮮明對(duì)比的是，銀河豐利純債債券近一個(gè)月卻“碎了近300個(gè)蛋”，對(duì)于一只純債基金而言，一個(gè)月跌幅達(dá)2.99%，屬于比較大的回撤。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，這種情況背后或也是因?yàn)榘l(fā)生了大額贖回。

多只純債基金開(kāi)啟限購(gòu)

除了這些基金遭遇大額贖回，記者還發(fā)現(xiàn)，多只此前業(yè)績(jī)表現(xiàn)平平的純債基金，近期卻出現(xiàn)了逆襲，還開(kāi)啟了限購(gòu)模式，單日限額降至只有100元。

11月21日，天治鑫利純債債券發(fā)布公告稱(chēng)，自11月21日起，單日單賬戶(hù)累計(jì)申購(gòu)基金A類(lèi)或C類(lèi)基金份額的金額不應(yīng)超過(guò)100元。資料顯示，該基金成立于2016年12月7日，從近1年至近3年的表現(xiàn)來(lái)看，均排在同類(lèi)產(chǎn)品的后四分之一位置，而近6個(gè)月以來(lái)，該基金一下子跑到了比較靠前的位置，吸引了諸多投資者進(jìn)場(chǎng)“收蛋”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在第三方平臺(tái)上，有投資者曬出在限購(gòu)前夕申購(gòu)了300萬(wàn)元，還有投資者因?yàn)闆](méi)能及時(shí)申購(gòu)而后悔。

類(lèi)似基金還有長(zhǎng)城久穩(wěn)債券。該基金近3年和近5年的業(yè)績(jī)同樣排在后四分之一位置，而近1年以來(lái)表現(xiàn)搶眼，尤其是近6個(gè)月以來(lái)，收益超過(guò)了3%。該基金從11月6日起同樣也是限購(gòu)100元。

不過(guò)，需要提醒的是，雖然這些基金短期表現(xiàn)搶眼，而且債券基金的風(fēng)險(xiǎn)也比較小，但是投資者也不要盲目跟風(fēng)，特別是把大部分資金壓在單只產(chǎn)品上，不利于應(yīng)對(duì)突發(fā)事件。2022年底，有不少“網(wǎng)紅”債基出現(xiàn)了比較大的回撤，投資者受傷也比較明顯。

封面圖片來(lái)源：數(shù)據(jù)來(lái)源：記者整理 視覺(jué)中國(guó)圖 楊靖制圖