北交所個股集體躁動！解禁前夕迎大漲，首批8只北交所主題基金能保本嗎？

每經記者｜李娜    每經編輯｜肖芮冬    

多重利好消息疊加，北交所板塊集體躁動了——今日（11月21日），北交所上市的226只個股收漲，“北交牛”又來了！

與此同時，23只北交所主題基金近期持續反彈。封閉兩年的首批8只北交所主題基金，也即將迎來開放日，投資者能夠順利保本贖回嗎？

北交所個股全線暴漲

11月21日，北交所231只個股集體瘋狂——早間全部上漲，漲幅20%以上的股票多達16只，漲幅超過10%的多達89只。截至收盤，共有226只個股上漲，僅有鼎智科技、并行科技、奧迪威、曙光數創和康普化學股價下跌。其中，共有10只個股漲幅超過20%，星辰科技、流金科技等6只北交所個股拿下30CM漲幅。

北證50指數今日高開高走，午間開盤后漲幅曾一度超過11%，午后回落，最終收漲4.51%，成交大幅增長至超百億元，創歷史單日最高紀錄。

山西證券最新研究指出，截至2023年11月15日，北交所企業達229家，專精特新企業達114家，占比50%，226家企業均已披露2023年三季報。今年前三季度，近六成企業實現營收正增長，近九成企業盈利。營收方面，5億元以上規模企業達43家，2023前三季度共有133家企業實現同比正增長。機械設備、汽車業績持續釋放，建筑裝飾盈利格局向好。

對于近一個月以來，北交所個股的集體活躍，新三板資深評論人周運南向記者分析指出，今天北交所個股普漲、北證50指數大漲，可能原因有四：一是政策利好的疊加效應，從“北交所深改19條”到北京市國資基金入市、920號段上新、中證國證跨巿場指數入圍、做市商擴容在即；二是市場情緒高漲，北交所持續一個月的反彈，讓市場信心倍增；三是賺錢效應明顯，連續多天多股30CM漲停；四是“北向”資金溢入，近期資金加速流入北交所。

與此同時，近日，北交所向海通證券、國元證券等多家券商發送北交所股票做市交易業務評估測試通過函。據悉，目前北交所已集中完成申請券商的首批評估測試工作。取得通過函的券商經證監會核準取得相應做市資質后，即可在北交所開展做市業務。另有多家符合擴容資質的券商也已向北交所提交了評估測試的預審材料，擬進一步完善后正式提交評估測試申請。市場人士預計，做市商擴容近期落地后，將為北交所市場進一步引入增量資金，北交所流動性有望持續改善，北交所吸引力有望不斷攀升。

首批8只北交所主題基金解禁前夕大漲

來自Wind數據顯示，23只北交所主題基金（份額合并計算，下同）中，只有今年4月份成立的泰康北交所精選兩年定開處于盈利狀況。截至11月17日，泰康北交所精選兩年定開A的單位凈值為1.1292元，凈值上漲了12.92%。

從成立以來的表現來看，首批8只北交所主題基金目前均處于虧損狀態。其中，表現最好的廣發北交所兩年精選定開，截至11月17日，其A類份額單位凈值為0.876元，成立以來凈值下跌了12.4%；C類份額單位凈值為0.8691元，單位凈值同期下跌了13.09%；而虧損最多的為嘉實北交所精選兩年定開，截至11月20日，其A類份額凈值下跌了39.56%，C類份額下跌了40.28%；此外，還有易方達北交所兩年精選定開A、華夏北交所創新中小企業精選兩年定開、南方北交所精選兩年定開，成立以來凈值跌幅均不超過20%。

公開資料顯示，2021年11月23日，易方達、廣發、華夏等8家基金公司旗下的北交所主題基金成立，其約定的封閉期為兩年。這也意味著，上述8只北交所主題基金即將開放申購和贖回。

此前，廣發北交所兩年精選定開基金發布的公告顯示，申購、贖回和轉換業務的開放期為2023年11月23日~2023年12月6日。自2023年12月7日起至2025年12月7日（含）為基金的下一個封閉期，封閉期內基金不辦理申購、贖回和轉換業務。

而在即將到來的半個月時間內，北交所個股的表現如何將影響著首批投資者能否盈利退出。

從此前披露的三季報來看，萬家北交所慧選兩年定開的持倉比例最高達到了96%，大成北交所兩年定開和易方達北交所兩年定開基金的持倉比例則最低，都只有60%左右。

另外，中證指數公司日前也宣布，經研究評估和征求各方意見，決定將符合條件的北交所證券納入中證全指指數樣本空間，并將于2023年12月指數樣本定期調整日實施。下一步，中證指數公司將持適時將符合條件的北交所證券納入滬深300、中證500、中證1000等指數，穩步提升指數代表性，助力多層次資本市場平穩健康發展。

光大證券金融工程分析師祁嫣然認為，對寬基指數來說，相較滬深300、中證500，此次北交所證券被納入中證跨市場指數體系，預計對中證1000等代表小市值企業表現的寬基指數的樣本調整影響更顯著。對北交所證券來說，由于寬基指數選樣標準通常考慮市值、流動性因素，因此市值規模處于頭部且成交額相對占優的企業，更有可能被納入寬基指數成分，獲得增量資金流入。

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