行業(yè)風向標丨Chinajoy游戲+AI落地，游戲板塊或可加碼布局

每經(jīng)記者｜劉明濤    每經(jīng)編輯｜彭水萍

2023年7月版號下發(fā)，吉比特、西山居、冰川網(wǎng)絡(luò)、創(chuàng)夢天地、心動網(wǎng)絡(luò)、愷英網(wǎng)絡(luò)均獲得游戲版號，2023年以來全國共有618款游戲版號下發(fā)。7月版號再度發(fā)放或進一步穩(wěn)定版號發(fā)放預期，增強市場信心。

而上周，時隔兩年，第二十屆ChinaJoy在上海舉辦，騰訊、網(wǎng)易、愷英網(wǎng)絡(luò)、巨人網(wǎng)絡(luò)等眾多游戲廠商參展。本屆Chinajoy將首次設(shè)置AIGC分論壇，重點探討AIGC技術(shù)下的內(nèi)容產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)。微軟、百度、英偉達等頭部科技大廠，以及網(wǎng)易、三七互娛、昆侖萬維等游戲公司將出席，有望展示AI+游戲的最新應用成果。

另一方面，多款新游將在本屆Chinajoy上首次開放試玩，其中巨人網(wǎng)絡(luò)將展出首款全球化國戰(zhàn)類MMO手游《無主王座》；盛天網(wǎng)絡(luò)將展出《星之翼》《活俠傳》等新游，以及旗下“帶帶電競”平臺的“AI+社交”互動應用，將與頭部AR廠商Rokid合作提升用戶體驗。持續(xù)關(guān)注AI大模型在游戲行業(yè)的應用落地，包括作為B端生產(chǎn)力工具提升研發(fā)效率，以及C端產(chǎn)品層面的玩法結(jié)合、提升用戶體驗，打開收入增量空間。

根據(jù)音數(shù)協(xié)報告，2023年二季度國內(nèi)游戲市場銷售收入768億元，同比增長12.4%，重回增長通道。7月26日，iOS游戲暢銷榜前20名中有6款為2023年新上線游戲；目前多個游戲廠商仍儲備有完成度較高、商業(yè)化潛力較大的游戲版號。

開源證券分析指出，AIGC在游戲領(lǐng)域的應用仍在持續(xù)落地，一方面或降本提效，另一方面有望衍生全新玩法并打開增量市場。基于新游戲供給釋放帶來的基本面持續(xù)向好及AIGC應用逐步落地，近期調(diào)整之后的游戲板塊性價比凸顯，建議加大配置力度。

點評：7月版號再度發(fā)放或進一步穩(wěn)定版號發(fā)放預期，增強市場信心，2023年1-7月月均發(fā)放近90款版號將驅(qū)動優(yōu)質(zhì)新游戲供給持續(xù)釋放，給市場帶來用戶和收入增量，或帶來游戲市場收入及游戲板塊上市公司業(yè)績增速持續(xù)回升。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、湯姆貓

公司順應科技發(fā)展潮流，積極探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，已經(jīng)開展接入ChatGPT等預訓練通識大模型，進行AI語音互動相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)工作，并已經(jīng)完成首輪封閉測試；戰(zhàn)略領(lǐng)投AI創(chuàng)業(yè)公司西湖心辰，進一步深化布局AGI時代。（德邦股份）

2、姚記科技

公司布局“大娛樂”發(fā)展戰(zhàn)略，在推動移動游戲創(chuàng)新研發(fā)的同時，也在維持撲克板塊業(yè)務(wù)的穩(wěn)定經(jīng)營，并將繼續(xù)擴大撲克牌業(yè)務(wù)的生產(chǎn)規(guī)模，積極解決產(chǎn)能瓶頸，提升市占率。互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新營銷方面，公司積極布局全域營銷鏈路，子公司蘆鳴科技以提效增量為目標，持續(xù)挖掘在線經(jīng)濟的潛力。（國泰君安）

3、吉比特

公司當前是低估的游戲白馬，一方面《不朽家族》《勇者與裝備》等核心產(chǎn)品接連拿到版號，2023/2024年業(yè)績確定性高；另一方面AI布局不斷推進，公司早年即進行“完全自律的多性格AI開發(fā)”的探索，當前也通過美術(shù)中臺和技術(shù)中心推進AI應用。（中信建投）

4、三七互娛

公司“精品化、多元化、全球化”戰(zhàn)略持續(xù)落地，中長期看，全球化有望打開流水天花板，多元化將提升業(yè)績穩(wěn)定性，精品化將提升利潤空間。公司在決策式AI應用中積極擁抱，效率提升顯著；生成式AI發(fā)展初期，公司通過產(chǎn)品升級、投資布局方式積極參與，有望推動全球研運一體化戰(zhàn)略再上新臺階。（國海證券）

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