SVB危機持續發酵：多只美國銀行股慘遭“血洗”，地區性銀行主要貸款方尋求887億美元募資；股東提起訴訟，美聯儲啟動調查；SVB將再次被拍賣，阿波羅擬收購

每經記者｜文巧    每經編輯｜高涵    

盡管美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司聯手保障硅谷銀行（SVB）和紐約幣圈銀行Signature Bank所有儲戶的存款安全，美國銀行股周一仍然慘遭屠戮。

3月13日，總部位于舊金山的第一共和銀行(FRC，股價31.21美元，市值57.09億美元)盤初跌近79%，截至美股收盤，跌幅達到近62%，創上市來最大單日跌幅。

當天，知名對沖基金經理、潘興廣場創始人Bill Ackman在推特上表示，當前地區性銀行股是“令人難以置信的便宜貨”，但前提是美國政府做“正確的事情”。

值得注意的是，受挫的遠不止地區性銀行股，美國資管巨頭嘉信理財同樣難逃劫數。另外，SVB危機也已經蔓延歐洲，瑞信成為周一資產波動最觸目驚心的歐洲銀行。

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隨著SVB的閃電式倒閉，后續的調查行動正在逐步開展。3月13日，美聯儲稱將調查其對硅谷銀行的監管，并于5月1日發布調查結果，美聯儲副主席巴爾將領導此次調查。同時，SVB已經收到第一起來自股東的起訴，該行首席執行官和首席財務官成為被告，股東指責他們“隱瞞利率上升將使硅谷銀行特別容易受到擠兌影響的事實”。

美國聯邦存款保險公司(FDIC)正計劃再次拍賣SVB，時間尚未確定，外媒稱阿波羅全球資管公司有意接手SVB的貸款業務。

此外，MSCI于周一表示，已將硅谷銀行的母公司SVB金融集團從其全球標準指數中剔除。據外媒報道，SVB的一名代表發送的電子郵件證實，該公司從指數中被剔除將于當地時間3月14日生效。

銀行股慘遭屠戮，理財巨頭也難逃劫數

在SVB破產危機的影響下，美國銀行股周一慘遭屠戮。其中，總部位于舊金山的第一共和銀行盤初跌近79%，截至周一美股收盤，跌幅達到近62%，連跌六日至2012年以來最低，創上市來最大單日跌幅；阿萊恩斯西部銀行（WAL，股價26.12美元，市值28.63億美元）一度跌85%，最終收跌47%至2020年3月來最低;西太平洋合眾銀行（PACW，股價9.75美元，市值11.50億美元）一度跌近60%，最終收跌21%至2011年來新低。上述這些地區性銀行個股盤中均因跌幅過大而多次熔斷。

SVB閃電式倒閉了，影響也蔓延至歐洲。瑞信成為本周一資產波動最觸目驚心的歐洲銀行。在瑞士上市交易的瑞信歐股盤中跌幅一度達到15%，收盤跌約9.6%，刷新上周五所創的歷史低位。

媒體匯編數據顯示，瑞信的五年期信用違約互換合約（CDS）跳漲至創紀錄高位448個基點。這反映出投資者從未預計瑞信的違約風險有現在這么高。

除了銀行股之外，理財巨頭也難逃劫數。美國資管巨頭嘉信理財（SCHW，股價51.91美元，市值956.36億美元）美股盤初最深跌23%，創史上最大單日拋售幅度，收跌超11%，連跌三日至2021年1月以來的逾兩年新低。但該公司回應稱擁有充足的流動性渠道和較低的存貸比，花旗上調其評級，因存款擠兌風險有限。

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當天，知名對沖基金經理、潘興廣場創始人Bill Ackman表示，當前地區性銀行股是“令人難以置信的便宜貨”，但前提是美國政府做“正確的事情”。他在推特上表示，硅谷銀行危機并非不存在真正的風險，但提供了“非常具有吸引力的不對稱性”。這意味著最好的交易之一是購買地區性銀行股票或ETF。未來利率的大幅下降使這成為現在更好的投資。

SVB收到第一起股東起訴，美聯儲將啟動調查

當地時間3月13日，硅谷銀行首席執行官格雷格·貝克爾和首席財務官丹尼爾·貝克被股東提起集體訴訟，股東指責他們“隱瞞利率上升將使硅谷銀行特別容易受到擠兌影響的事實”。

據報道，針對貝克爾和貝克的擬議集體訴訟已在加利福尼亞州圣何塞的聯邦法院提交。據外媒此前披露，上個月，包括貝克爾和貝克在內的硅谷銀行多位高層出售銀行股份套現。其中，貝克爾2月27日出售11%的股份，貝克同一天出售32%的股份，該行總法律顧問2月5日出售19%的股份，首席市場官則于2月1日出售25%的股份。

另外，SVB后續的調查行動也正在逐步開展。據《華爾街日報》報道，當地時間3月12日晚間，美國證券交易委員會(SEC)主席根斯勒表示，SEC正在重點監測市場穩定性以及識別和起訴任何可能威脅到投資者、資本形成或更廣泛市場的不當行為。

3月13日，美聯儲稱將調查其對硅谷銀行的監管，并于5月1日發布調查結果，美聯儲副主席巴爾將領導此次調查。

警惕更多銀行擠兌，美國地區性銀行主要貸款方尋求887億美元募資

盡管美聯儲趕在周一亞市開盤前宣布出手救市，但業內人士仍擔心，硅谷銀行倒閉只是一個開始。當地時間3月13日，為地區性銀行提供貸款的重要貸款方聯邦住房貸款銀行（FHLB）正在大力募資，因為硅谷銀行倒閉后，更多地區性銀行可能都需要FHLB的資金支持。

FHLB尋求通過發售短期債券募資887億美元，遠超最初計劃的640億美元。這批浮動利率債券的發行由巴克萊、野村、富國銀行和花旗牽頭。

投行Academy Securities期限利率交易主管Ian Burdette評論認為，640億美元“肯定不是正常的規模，但鑒于當前的背景，它可能反映出銀行的融資需求。如果沒有真正的銀行需求，我認為，他們不會做現在這種事。”

據報道，通常這種短期機構債的交易時通過反向詢價銷售，也就是讓客戶訪問網站并下單，發行方會滿足部分客戶或者客戶的部分需求。但考慮到640億美元這么龐大的規模，所以FHLB選擇了與多家銀行協作，以便更大范圍地吸引投資者。

FDIC將再次拍賣SVB，傳阿波羅全球管理考慮收購其貸款

當地時間3月13日晚間，《華爾街日報》援引知情人士透露，在周末未能為硅谷銀行找到買家后，美國聯邦存款保險公司(FDIC)正計劃再次拍賣這家破產的銀行，第二次拍賣的時間表尚未確定。

雖然在周日失敗的拍賣中，美國最大的銀行沒有任何一家參與競標硅谷銀行，但至少有另一家機構提出了報價，盡管被FDIC拒絕了。

據報道，FDIC的官員于13日告訴參議院共和黨人，在監管機構宣布該銀行的倒閉對金融系統構成威脅后，他們在出售該公司方面有了更大的靈活度。此前，由于SVB存在系統性風險，監管機構有更大的靈活度向潛在買家提供交易優惠，如損失分擔協議。

據彭博社援引知情人士稱，阿波羅全球管理公司表示有興趣收購SVB持有的貸款。據報道，截至2022年12月31日，硅谷銀行擁有736億美元貸款，但無法確定阿波羅有意購買的規模。對此，阿波羅拒絕置評。

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