紫金礦業擬砸40.63億元收購招金礦業20%股權 豫園股份退出第二大股東位置

每經記者｜趙李南    每經編輯｜楊夏    

11月6日，紫金礦業（SH601899，股價8.36元，市值2201億元）發布公告稱，擬以約40.63億元收購招金礦業（HK01818，股價6.84港元，市值224億港元）20%股權。

《每日經濟新聞》記者注意到，上述交易的賣方為豫園股份（SH600655，股價6.78元，市值264億元），豫園股份的實際控制人為郭廣昌。

如果上述交易順利完成，以賬面價值計算，豫園股份也將獲得不菲的投資收益。

或將躋身招金礦業第二大股東

據紫金礦業公告，其子公司擬以大宗交易的方式收購招金礦業20%股份，收購價格為6.72港元/股。如本次交易完成后，紫金礦業的子公司將成為招金礦業的第二大股東。

截至11月4日，招金礦業報收于6.84港元/股，紫金礦業對招金礦業的收購價格略低于該收盤價。

“本次收購價格系在公司對標的公司所作盡職調查基礎上，充分考慮標的公司股價、市場估值和發展前景，經交易各方充分協商后確定的，公司認為本次收購價格公允、合理。”紫金礦業表示。

圖片來源：紫金礦業公告截圖

據紫金礦業公告，招金礦業主要有兩大股東，兩大股東背后的實際控制人分別為招遠市人民政府和郭廣昌。其中，招遠市人民政府控制的山東招金集團有限公司、招金有色礦業有限公司和Luyin Trading PteLtd.三家公司合計持有招金礦業約37.16%股份，為招金礦業的第一大股東。

豫園股份、上海復星產業投資有限公司和上海老廟黃金有限公司為一致行動人，合計持有招金礦業25.46%股份，實際控制人為郭廣昌。

值得注意的是，豫園股份系招金礦業的發起方之一。2004年4月，豫園股份與山東招金集團有限公司、上海復星產業投資有限公司、深圳市廣信投資有限公司和上海老廟黃金有限責任公司共同投資發起設立了招金礦業。

同日，豫園股份也發布公告稱，其出售招金礦業股權有利于公司把更多資源聚焦于重點發展戰略及重點項目，并表示本次交易對公司財務業績表現具有正面影響。

截至2021年底，豫園股份對招金礦業的長期股權投資賬面期末余額約27.7億元。顯然，豫園股份對招金礦業的股權出售將獲得較大額的投資收益。

紫金礦業早有布局

據紫金礦業介紹，截至今年6月底，招金礦業在國內擁有25座礦山，其中23座為金礦，2座為銅礦，以及3座金、銅冶煉廠。

招金礦業的業務分布于山東、甘肅、新疆、內蒙古、遼寧等省份。同時，招金礦業還在境外持有厄瓜多爾金王礦業80%股權，持有Sabina金銀公司9.9%權益（為第二大股東，主要資產為加拿大北部BackRiver大型金礦）。

截至去年底，依據JORC標準，招金礦業擁有的黃金資源量為1219噸，銅資源量為32萬噸，其中黃金儲量為491噸，銅儲量為12萬噸。

2021年，招金礦業礦山產金量約12.62噸，今年上半年為8.65噸。紫金礦業表示，2021年招金礦業因埠內礦山年初安全檢查停產對產量產生暫時影響，于9月恢復生產。2022年埠內外礦山正常運營，產量逐步提升，招金礦業全年計劃產金27.98噸，其中礦產金14.72噸。

2021年，紫金礦業礦山產金約47.5噸，顯然對于招金礦業的布局有利于紫金礦業權益礦產金繼續保持增長。

《每日經濟新聞》記者注意到，上述產量僅僅是招金礦業目前產能所釋放的產量，招金礦業名下的核心礦山之一海域金礦目前尚未投產，該金礦為近年國內發現的最大金礦，該礦山達產后預計年產黃金約15-20噸。

“招金礦業在山東省內的金礦項目儲量大、品位較高且運營成熟，具備成本優勢，克金綜合成本較低，特別是海域金礦建成投產后克金成本優勢明顯，可大幅提升礦產金業務的整體盈利能力。”紫金礦業表示。

圖片來源：紫金礦業公告截圖

事實上，紫金礦業對海域金礦此前就有布局。今年10月，紫金礦業公告稱，其擬以人民幣39.845億元收購山東瑞銀礦業發展有限公司（以下簡稱瑞銀礦業）30%股權。瑞銀礦業持有萊州市瑞海礦業有限公司（以下簡稱瑞海礦業）100%股權，瑞海礦業持有海域金礦100%權益。

按照此前紫金礦業和招金礦業公告，如果一系列的交易順利完成，瑞銀礦業最終將由招金礦業持股70%，紫金礦業持股30%。

紫金礦業在其公告中轉引《萊州市瑞海礦業有限公司三山島北部海域金礦采選工程初步設計書》方案，預計海域金礦項目建設總投資約60億元，截至目前已投資約14億元，預計2025年建成投產。

據上述方案，海域金礦項目達產后年均單位礦石采選總成本為340元/噸，預期經濟效益顯著，礦山開發早期開采高品位礦體（約6克/噸）將獲得更好的利潤，項目達產后年產黃金約15噸~20噸，服務年限23年。

（封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝）