卷入“華晨債”糾紛 國新證券被映雪投資起訴

每經記者｜陳晨    每經編輯｜葉峰    

投資并持有“19華晨05”債券不能兌付，百億級私募映雪投資將承銷商等中介機構起訴了。

10月11日晚間，申萬宏源發布公告表示，映雪投資通過其管理的資管產品投資并持有“19華晨05”債券未能及時兌付，而申萬宏源承銷保薦即為“19華晨05”債券的承銷保薦公司之一，因此映雪投資要求申萬宏源承銷保薦及其他中介機構承擔連帶賠償責任。

在申萬宏源發布上述公告后，《每日經濟新聞》記者發現，“19華晨05”債券的另一家承銷商國新證券其實也披露了類似公告。國新證券表示，上述訴訟事項目前對公司業務經營及償債能力無重大影響。

華晨集團曾被行政處罰

Wind數據顯示，“19華晨05”債券發行人為華晨汽車集團控股有限公司（以下簡稱華晨集團），起息日期為2019年4月18日，到期日為2022年4月18日，發行規模8億元。主承銷商為申萬宏源承銷保薦、國新證券；評級機構為東方金誠；法律顧問為北京觀韜中茂律師事務所。

2020年10月23日，華晨集團首只債券違約，此后存量債券觸發違約。Wind數據顯示，目前，包含“19華晨05”債券，華晨集團存續14只債券均已違約，違約債券余額達172億元。

2020年11月，證監會發布的消息顯示，對華晨集團采取出具警示函的行政監管措施并決定對其涉嫌信息披露違法違規立案調查，對華晨集團有關債券涉及的中介機構進行同步核查，嚴肅查處有關違法違規行為。同月，法院根據債權人的申請裁定受理華晨集團重整一案。

2021年9月，證監會公布華晨集團及相關責任主體的行政處罰決定書。2022年4月，證監會公布2021年證監稽查20起典型違法案例，對于華晨集團債券信息披露違法違規案點評稱：“本案是一起債券市場欺詐發行的典型案件。2017年至2018年，華晨集團通過提前確認股權轉讓收益等方式虛增歸屬于母公司所有者的凈利潤近26億元，并在公開發行公司債券的申報材料中記載了上述虛假財務數據。本案表明，債券發行人通過編造虛假財務數據騙取債券發行資格，嚴重破壞債券市場信用基礎，必須嚴肅查處。”

值得一提的是，因為華晨集團欺詐發行債券，目前已經有2家券商被監管處罰。2022年8月，遼寧證監局稱，中金公司和海通證券作為華晨集團發行相關債券的主承銷商，存在對承銷業務中涉及的部分事項盡職調查不充分等未履行勤勉盡責義務的情況，因此2家券商均受到了警示函的行政監管措施。

兩家債券承銷商被起訴

相關債券違約，也給投資華晨債的投資者造成巨額虧損，其中就包括百億級私募上海映雪投資管理中心（有限合伙）（以下簡稱映雪投資）。10月11日晚間，申萬宏源發布關于所屬子公司涉及訴訟事項的公告。根據公告，申萬宏源承銷保薦卷入了一場官司。

上述公告進一步顯示，原告映雪投資通過其管理的資管產品投資并持有“19華晨05”債券未能及時兌付，訴訟標的本金1.129億元，案由為證券虛假陳述責任糾紛。

原告認為，申萬宏源承銷保薦等五家中介機構，未能履行勤勉盡責義務，制作、出具的債券信息披露文件有虛假記載、誤導性陳述，導致原告債券投資時作出了錯誤的判斷，并遭受巨大損失。原告于2022年9月向法院起訴，要求申萬宏源承銷保薦及其他中介機構承擔連帶賠償責任，向原告賠償包括債券本金、利息等投資損失。2022年9月29日申萬宏源承銷保薦收到遼寧省沈陽市中級人民法院發來的應訴通知書。

就在申萬宏源公布上述涉訴公告后，“19華晨05”債券的另一名主承銷商國新證券也披露了相關涉訴公告。10月14日，國新證券在上交所披露稱，映雪投資通過其作為管理人的資管產品投資并持有“19華晨05”債券未能及時兌付。映雪投資于2022年9月向法院起訴，要求國新證券及其他中介機構承擔連帶賠償責任，向其賠償包括債券本金、利息等投資損失。訴訟標的本金與案由與前述申萬宏源承銷保薦一致。

國新證券表示，公司目前經營情況正常，財務狀況穩健，各項債券均按期足額兌付兌息，未發生違約情況。上述訴訟事項目前對公司業務經營及償債能力無重大影響。公司會積極采取各項措施，維護公司的合法權益，并按照法律法規的規定，及時履行信息披露義務。