上市公司最愛買什么公募基金？買權益、投QDII，結果可能跟你想得完全不一樣

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜肖芮冬    

當市場大漲或大跌的時候，經常能看到基金沖上熱搜。

而當一只基金漲幅或跌幅特別突出時，我們也總是好奇它們都買了哪家上市公司的股票。

不過今天，我們想反過來聊一聊，一直被作為投資標的的上市公司，它們會不會買基金？又都會買哪些基金？它們的選基能力又如何呢？

過去一年買基超100億元

從上市公司的公告中，經常可以看到關于購買理財產品的信息。Wind數據顯示，截至2022年4月30日，過去一年各大上市公司累計認購的理財產品金額超過萬億，不過這其中很多是在一年內多次到期，并重新購買。

但從總金額來看，上市公司所擁有的可用于理財的資金還是非常大。另外，從上市公司理財的產品類型來看，整體還是以偏固收類的理財產品為主，尤其是以銀行結構性存款類為主。

相比較而言，上市公司涉足公募基金方面的投資，要少得多，僅有部分上市公司涉足公募基金產品。

Wind數據顯示，截至4月30日，過去一年上市公司累計認購公募基金及基金專戶產品的金額雖然也超過了100億元，但遠遠無法與銀行理財的金額相提并論。

據記者進一步了解，這主要也是因為上市公司和銀行的合作更加緊密，很多銀行其實在公司還未上市之前，就已經參與公司的經營。尤其是準備上市的公司，銀行的反應更為迅速，因為一旦上市，公司很多閑置資金，會通過銀行進行打理，也能幫助銀行完成一些指標，而上市公司也需要解決貸款等相關事宜，雙方長期有深度的綁定。

偏好固收基金

具體到各上市公司持有的基金方面，先來看喜歡固收類產品的上市公司。比如浦東建設，過去一年認購的基金金額超過22億元，其中有些是到期重新再買，而目前還在存續期內的超15億元，且認購的公募基金全都是貨幣基金。

浦東建設在委托理財的相關披露中，也多次提及：“公司委托理財的受托方主要為銀行、銀行理財子公司或基金公司，購買的理財產品主要為安全性高、流動性好、風險較低的品種，不會對未來主營業務、財務狀況、經營成果和現金流量產生重大不利影響。”

與浦東建設一樣，愛買貨幣基金的上市公司不在少數，有些持有金額也都在億元及億元以上。比如中海油服，2021年底公告顯示，其委托3家基金公司理財，共持有貨幣基金13億元，其中持有南方天天利5億元，持有工銀瑞信如意貨幣5億元，持有易方達現金增利3億元。

而持有貨幣基金在1億元以下的上市公司更多。比如億嘉和，持有華泰紫金零錢寶7000萬元；華培動力曾持有3000萬元的中郵貨幣B和1000萬元的富安達現金通貨幣，不過均已贖回；美吉姆持有匯添富的貨幣基金3300萬元，不過已贖回1300萬元。

除了貨幣基金，有些上市公司則喜歡債券基金。比如奧士康，去年10月21日開始持有金信民興債券1億元，不過到了去年12月27日就贖回了；金世緣持有華夏短債債券6000萬元；寧波韻升持有易方達豐華債券3000萬元，同時持有易方達裕豐回報債券2000萬元；南都物業持有易方達豐和債券基金，持有金額2000萬元。

而如果從持基數量來看，微光股份對公募基金可以說是非常偏愛了，其持有易方達國防、前海開源新經濟、工銀瑞信雙利債券等多只基金，雖然每只持有金額都不是很大，但勝在持有數量多。

有的持基浮虧近15%

除了固收類產品，《每日經濟新聞》記者在上市公司的理財產品清單中，也看到了不少權益基金的身影。比如上述提到的微光股份，權益基金的占比過半，不過金額大多在500萬元以下。

此外，上述提到的奧士康，2021年7月2日曾買入1億元的金鷹智慧生活，而根據奧士康10月19日的公告，其在2021年9月27日就已經贖回。數據顯示，金鷹智慧生活2021年7月2日的累計凈值為1.7260元，2021年9月27日的累計凈值為1.7310元，按照這個凈值估算的話，這筆交易小幅盈利。

再看柯力傳感，2021年10月30日公告顯示，其買入1000萬元的博道成長智航，今年3月8日的公告顯示，其仍持有博道成長智航。數據顯示，該基金成立于2021年10月26日，截至2022年3月8日，博道成長智航的凈值為0.8554元。不難發現，在3月8日時，柯力傳感持有的浮虧接近15%，而如果截至4月29日仍未贖回的話，按照4月29日0.7376元的凈值估算，這筆投資的浮虧接近27%。

此外，辰欣藥業今年1月15日的公告顯示，其委托理財產品中包括了興證全球積極配置三年，購買金額為2000萬元，起息日為2021年11月12日，也就是該產品成立的日期。可見，辰欣藥業是在新基金認購時就買入，而上市公告書中的前十大持有人也顯示，辰欣藥業持有1999.9萬份，位列第2位。

從二級市場價格來看，該基金自上市交易以來，場內價格均未高于1元，因此辰欣藥業如果還持有的話，應是浮虧狀態，而如果是已經賣出，也是未盈利。

2021年投資QDII受傷明顯

除了配置A股的權益基金，記者還注意到，有的上市公司偏好公募QDII產品，不過在近一年的持續調整中，受傷也是非常明顯。

比如，今年2月，御銀股份在關于對深圳證券交易所關注函的回復公告中，在回答公司證券投資大幅虧損的原因及合理性時，御銀股份列舉了其具體的投資標的，在排名前4位的基金和個股中，均為QDII產品和港股標的。

御銀股份表示，公司證券投資虧損前四位分別是中概互聯、美團-Ｗ、易基亞洲精選和恒生互聯，由于這些互聯網科技公司在2021年股價低迷，上述四只產品共虧損6814.45萬元，占報告期損益的113.89%，是引起公司證券投資大幅虧損的主要原因。

記者注意到，其中中概互聯的虧損還是比較明顯。值得一提的是，該上市公司也是越跌越買，本期的購買金額近兩億元，不過出售金額也是超過2.4億元，損失達3721萬元。

值得一提的是，從該公司4月29日披露的證券投資說明中可以發現，2021全年基金的買入金額超8.8億元，賣出超9.9億元。此外，累計投資損失約為3502萬元，期末金額降到了約1.2億元，而其持有的基金中，雖然已看不到多只QDII的身影，不過仍持有易方達瑞錦、證券ETF、券商ETF等多只基金。

封面圖片來源：攝圖網_300888317