容百科技點(diǎn)評：獲寧德時代大訂單，高鎳龍頭地位加固【東吳電新團(tuán)隊】

每經(jīng)AI快訊，1月9日東吳證券電新研究團(tuán)隊“新興產(chǎn)業(yè)匯”公眾號發(fā)布了容百科技點(diǎn)評文章。事件：容百科技與寧德時代簽訂長期供貨協(xié)議。文章要點(diǎn)：高鎳三元大勢所趨，寧德時代引領(lǐng)行業(yè)加速滲透；深度綁定寧德時代，確保長期主供地位；訂單+產(chǎn)能加速落地，支撐公司高速增長；客戶結(jié)構(gòu)改善+一體化比例持續(xù)提升，盈利水平維持高位。

盈利預(yù)測與投資評級：考慮下游景氣度持續(xù)，公司高鎳龍頭地位加固，我們維持預(yù)計公司 2021年-2023 年歸母凈利 9.17億元/20.13億元/28.86 億元，同增 330%/120%/43%，對應(yīng) PE 為57/26/18x,我們給予 2022 年40xPE，目標(biāo)價 179.6 元，維持“買入”評級。

風(fēng)險提示：政策及電動車銷量不及預(yù)期、競爭加劇。

(記者 湯輝)

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