每日經濟新聞 2020-10-30 18:52:01
每經記者｜姚亞楠 每經編輯｜肖芮冬
在本周的創(chuàng)投市場中，機構募資端消息活躍，高榕資本宣布完成新一期美元與人民幣基金的募資，總規(guī)模超100億元；聯(lián)想之星也宣布完成規(guī)模為8億元的四期人民幣基金募資。
此外，字節(jié)跳動宣布啟用全新教育品牌“大力教育”，以承接字節(jié)跳動所有教育產品及業(yè)務，這是字節(jié)跳動旗下首個公開發(fā)布的業(yè)務獨立品牌。字節(jié)跳動高級副總裁、原教育業(yè)務負責人陳林出任大力教育CEO。
近日，投中研究院發(fā)布了2020年三季度并購及IPO報告。數據顯示，第三季度中企并購案例數量和交易規(guī)模雙上升。此外，VC/PE機構參投活躍，IPO滲透高達71%，深創(chuàng)投參投9家IPO戰(zhàn)績奪魁，達晨、金石投資并列第二。
本周，高榕資本宣布完成新一期美元與人民幣基金的募資，總規(guī)模超100億元。至此，高榕資本的資金管理規(guī)模達280億元。
據悉，第五期美元基金規(guī)模為11.5億美元，這是今年國內規(guī)模最大的美元VC基金之一。不同于傳統(tǒng)VC基金，定位于“Founders Fund”是高榕資本的特色，此次新基金出資人同樣有來自TMT和傳統(tǒng)巨頭的創(chuàng)始人及核心高管。高榕資本創(chuàng)始合伙人張震對媒體表示，中國對疫情的強力控制和中國經濟展現(xiàn)的韌性支撐了美元LP對中國市場的信心。其次，國人對美好生活的積極向往以及新一代技術變革驅動的產業(yè)革新，意味著中國市場仍有大量創(chuàng)業(yè)機會。
在投資策略方面，新基金仍將重點關注新消費、新技術、企業(yè)服務、醫(yī)療科技等領域的投資機遇。具體而言，在新消費方向方面，將繼續(xù)發(fā)掘新電商、新零售、新品牌、新消費基礎設施等領域的投資機遇。在新技術方向，將繼續(xù)深耕人工智能、機器人、芯片等硬科技領域的布局，持續(xù)尋找企業(yè)服務和產業(yè)升級方向的機會。此外，這期新基金加強了對于醫(yī)療科技賽道的重視。此前，高榕資本曾投資華米、平安好醫(yī)生等醫(yī)療健康服務公司。此后，高榕會切入更“硬核”的醫(yī)療科技，在診斷檢測、醫(yī)療器械、醫(yī)藥創(chuàng)新、生物科技等方面進行布局。
10月26日，聯(lián)想之星宣布已完成規(guī)模為8億元的四期人民幣基金募資，LP除聯(lián)想控股占比25%外，還有科創(chuàng)母基金、民營資本等。本次募資完成后，聯(lián)想之星資產管理總規(guī)模近35億元。
聯(lián)想之星創(chuàng)立于2008年，以公益培訓起家，是聯(lián)想控股的早期投資和孵化板塊，為創(chuàng)業(yè)者提供早期投資＋深度孵化服務。在投資階段上，早期和天使階段、是其主要覆蓋的領域。在投資方向上，前沿科技、醫(yī)療健康、TMT是其重點關注的三大賽道。在前沿科技和TMT領域，聯(lián)想之星曾投資曠視科技、思必馳、Pony.ai等案例。在醫(yī)療方向，其曾捕獲天津微納芯、開拓藥業(yè)、燃石醫(yī)學等企業(yè)。據悉，本期基金仍將投向以芯片、半導體、5G、人工智能相關的前沿科技方向，以生物技術和新藥研發(fā)為主的醫(yī)療健康方向，以及包括互聯(lián)網及消費的泛TMT方向。
據媒體報道，聯(lián)想之星總經理、主管合伙人王明耀認為，2020年資本市場迎來科創(chuàng)板注冊制、新進口替代、5G、人工智能全面落地等多個利好，正是科技投資非常好的年份，聯(lián)想之星在投資策略上將做如下調整：一是單筆投資金額上升，“我們關注的都是硬科技項目，單筆融資通常都比較大，頭部項目的融資可能要到幾千萬。現(xiàn)在如果還是幾百萬的投資，根本沒辦法投到一些頭部的項目，因此投資金額肯定要上升。”二是投資標準的變化。將逐步迭代以往嚴格考量單筆額度和估值的投資打法。“以前會拼命從某些標準考量，比如單筆投資不能超過幾百萬，或是估值不能超過一個億等，這種思路適用于整體市場估值偏低、行業(yè)比較早期的情況。如果現(xiàn)在還守著這個思路是一定不行的。”
10月29日，字節(jié)跳動宣布啟用全新教育品牌“大力教育”，以承接字節(jié)跳動所有教育產品及業(yè)務。字節(jié)跳動高級副總裁、原教育業(yè)務負責人陳林出任大力教育CEO。
“大力教育”是字節(jié)跳動旗下首個公開發(fā)布的業(yè)務獨立品牌，字節(jié)跳動對教育業(yè)務的探索由來已久：2018年，字節(jié)跳動上線第一款教育產品GOGOKID，提供一對一北美外教服務，隨后又收購開言英語、清北網校等。目前在課外輔導場景，字節(jié)跳動有瓜瓜龍啟蒙、你拍一、學浪等產品；在校內場景布局有Ai學、極客大數據等產品；在家庭場景，旗下有大力智能、大力愛輔導等。
在當天的發(fā)布會上，陳林發(fā)表了名為《大教育·大責任》的主題演講。他表示，教育業(yè)務是一件和字節(jié)跳動此前的產品領域完全不同、但同樣擁有巨大價值的事情。“大力教育”的使命是創(chuàng)新教育，成就每一個人，“大力教育”要做“大教育”，關注并且深耕所有的教育場景，給孩子一個完整的學習系統(tǒng)。課后輔導其實只是其中一小塊，學校教育、家庭教育都很重要。此外，陳林表示，整體教育水平的提升，依賴于整個教育生態(tài)的優(yōu)化。“大教育”應該去優(yōu)化整個生態(tài)，服務教育生態(tài)中的所有參與者。并且，“大教育”是與時代同步的教育，是關注“人”成長的教育。本次發(fā)布會上，字節(jié)跳動還推出了首款智能硬件作業(yè)燈。
近日，投中研究院發(fā)布了2020年三季度并購及IPO報告。數據顯示，2020年第三季度共計完成736筆并購交易，環(huán)比上升15.91%，同比下降8.34%；其中，披露金額的有576筆，交易總金額為782.05億美元，環(huán)比上升94.40%，同比上升0.37%。中企并購市場完成并購案例數量和交易規(guī)模雙雙上升。
此外，2020年第三季度，共計65只私募基金以并購的方式成功退出，回籠金額約179.26億元。
從行業(yè)來看，2020年三季度并購案例主要集中在制造業(yè)、醫(yī)療健康、金融及IT及信息化。CVSource投中數據顯示，2020年第三季度制造業(yè)交易數量最多，共189起、占比25.6%；其次分別為醫(yī)療健康、金融、IT及信息化以及能源及礦業(yè)等。就披露交易規(guī)模來看，2020年第三季度能源及礦業(yè)占比最大，以193.77億美元占比24.5%；緊隨其后為金融，以114.52億美元占比14.5%；其次為制造業(yè)、消費升級以及公共事業(yè)，交易金額分別為107.51億美元、69.19億美元、62.46億美元。
從地域分布來看，2020年第三季度，廣東省并購完成案例數量居于全國首位，北京交易規(guī)模成為榜首。
在IPO方面，2020年三季度共有224家中國企業(yè)在A股、港股以及美股成功IPO，募資總額3520億元；其行業(yè)分布主要在制造業(yè)、醫(yī)療健康、IT及信息化。
從VC/PE滲透率來看，2020年三季度，共159家具有VC/PE背景的中企實現(xiàn)上市，VC/PE機構IPO滲透率為71%，主要集中高端制造、醫(yī)療健康、半導體芯片、人工智能等熱門投資領域。其中，上交所科創(chuàng)板VC/PE機構IPO滲透率為82%；深交所創(chuàng)業(yè)板VC/PE機構IPO滲透率為67%。
從具體的機構來看，21家機構參投超4個IPO項目。其中，深創(chuàng)投參投9家IPO戰(zhàn)績奪魁；達晨、金石投資并列第二。
此外，VC/PE機構IPO賬面退出回報總規(guī)模高達3977億元，環(huán)比上漲2.72倍，較此前兩個季度均有大幅上漲，這主要是由于A股市場新股發(fā)行速度大幅提升。本季度平均賬面回報率小幅波動。
封面圖片來源：攝圖網
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