近期，多地稅務(wù)部門開展新三板股權(quán)交易個(gè)人所得稅風(fēng)險(xiǎn)核查工作的消息，在市場(chǎng)上引起廣泛關(guān)注。不少掛牌企業(yè)、個(gè)人投資者陸續(xù)接到地方稅務(wù)局的報(bào)稅通知。若以20%的個(gè)人所得稅稅率計(jì)，交易頻繁、交易額較大的投資者，將面臨一張金額不少的稅單。

在諸多市場(chǎng)參與者看來，由于缺少具體的新三板財(cái)稅政策文件，新三板交易環(huán)節(jié)“向誰收稅”、“如何收稅”依然存在較大爭(zhēng)議。更重要的問題是，新三板交易環(huán)節(jié)的稅收政策，到底應(yīng)比照A股上市公司股票交易的稅收政策，還是適用一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)交易的稅收政策？相關(guān)界定無疑指向了更深層次的市場(chǎng)定位問題。

多地啟動(dòng)稅收核查

“請(qǐng)公司核實(shí)相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否涉及稅款、是否已足額申報(bào)。請(qǐng)?zhí)峤灰韵虏牧希ǎ汗蓶|變更情況報(bào)告表(股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方身份證復(fù)印件)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同、已申報(bào)的個(gè)人所得稅申報(bào)表及稅單、正確的個(gè)人所得稅申報(bào)表等。”在江蘇某新三板企業(yè)向上證報(bào)記者轉(zhuǎn)發(fā)的郵件中，該企業(yè)所屬主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出了上述要求。

該企業(yè)被查到有6筆涉稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓，交易雙方均為公司的小股東，其中兩筆超過500萬元。令企業(yè)倍感壓力的是，這幾筆交易都是小股東通過券商交易系統(tǒng)進(jìn)行的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，無論是交易者的身份信息，還是交易環(huán)節(jié)的相關(guān)文件，掛牌公司并不知悉。“我們正嘗試通過股東的開戶券商營(yíng)業(yè)部聯(lián)系股權(quán)交易方，但實(shí)際操作難度很大，要么不接電話，要么拒絕配合。”上述掛牌公司董秘表示。

記者從券商人士處獲悉，近期廣東、四川、河南、江蘇等多個(gè)省份的地方稅務(wù)局，啟動(dòng)了新三板股權(quán)交易稅收核查工作。不過，市場(chǎng)人士反映，接受核查的交易額并非全部是“500萬元以上”，個(gè)別交易額甚至遠(yuǎn)低于這一門檻。

在投資者提供的一份某地方稅務(wù)局“稅務(wù)事項(xiàng)通知書”中，當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)表示，該投資者于2017年8月對(duì)新三板掛牌企業(yè)圣迪樂村股權(quán)進(jìn)行交易，成交價(jià)格為每股17.86元，成交量為2000股，未按照規(guī)定的期限辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅納稅申報(bào)事項(xiàng)。該稅項(xiàng)收繳的依據(jù)，是國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法(試行)》文件。

地方曾現(xiàn)“典型案例”

針對(duì)新三板股權(quán)交易環(huán)節(jié)的征稅行動(dòng)，其實(shí)由來已久。在江蘇省某地稅務(wù)局官網(wǎng)“以案說法”的子欄目下，就有一個(gè)《“新三板”股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)征個(gè)人所得稅》的案例。該案例發(fā)布時(shí)間為2017年4月12日。

“案情簡(jiǎn)介”指出，自然人A將其持有的新三板掛牌企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給企業(yè)B，并取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，但企業(yè)B沒有代扣代繳“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”個(gè)人所得稅。為此，稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令企業(yè)B對(duì)自然人A股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得履行代扣代繳義務(wù)。

地方稅務(wù)機(jī)關(guān)表示，《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》規(guī)定，市場(chǎng)建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理，所以部分納稅人誤以為個(gè)人轉(zhuǎn)讓新三板股權(quán)可以和個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票一樣，取得的所得免征個(gè)人所得稅。但“原則上比照”不應(yīng)當(dāng)作為稅務(wù)執(zhí)法的依據(jù)，應(yīng)有具體的財(cái)稅文件支撐。

此外，如果新三板的稅收政策和A股市場(chǎng)一樣，有關(guān)部門會(huì)單獨(dú)發(fā)文或者在文件里明確規(guī)定。比如《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》第四條規(guī)定，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，按照本通知規(guī)定執(zhí)行；《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》第四條規(guī)定，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司按照本通知第一條規(guī)定執(zhí)行。

因此，地方稅務(wù)機(jī)關(guān)綜合判斷認(rèn)為，依照現(xiàn)有的文件支撐，轉(zhuǎn)讓新三板掛牌企業(yè)的股票不應(yīng)隨意參照A股上市公司的個(gè)人所得稅政策。

政策須盡快明朗化

在某律師看來，目前新三板稅收政策法規(guī)不夠明晰，需要國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)等職能部門明確新三板個(gè)人投資者的稅收政策。

該律師介紹，在滬深兩市二級(jí)市場(chǎng)上，機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行證券投資，需要繳納各項(xiàng)稅費(fèi)。而對(duì)于個(gè)人投資者，則存在限售股、流通股的差異，如果是限售股交易所獲收益，需繳納所得稅；如果是在上交所、深交所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票所得，免征個(gè)人所得稅。

相比之下，新三板二級(jí)市場(chǎng)交易確實(shí)存在空白之處。多位新三板合格投資者表示，此前交易過的掛牌企業(yè)限售股、流通股，均沒有交稅。有個(gè)人投資者表示：“新三板二級(jí)市場(chǎng)的股票買賣交易，大家默認(rèn)的是比照上市公司相關(guān)稅收政策，免征個(gè)人所得稅。我覺得，如果要征稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)該先制定相關(guān)細(xì)則，以填補(bǔ)該法律空白。”

在券商人士看來，新三板市場(chǎng)仍處于摸索前進(jìn)中，如果對(duì)個(gè)人投資者通過新三板二級(jí)市場(chǎng)買賣所獲利益征收個(gè)人所得稅，市場(chǎng)將面臨較大的交易成本，投資者交易的積極性將受到打擊。新三板是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)、依據(jù)證券法設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，如果按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法(試行)》來約束新三板交易，不僅有失妥當(dāng)，而且難度極大。

該券商人士進(jìn)一步表示，新三板掛牌企業(yè)和上市公司一樣，股權(quán)交由中國(guó)登記結(jié)算公司托管，股東之間買賣股票無需通過公司本身，只需在交易系統(tǒng)上即可完成。無論是集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓還是做市轉(zhuǎn)讓，買賣雙方都是通過交易系統(tǒng)進(jìn)行，無法協(xié)商交易所得稅的問題。此外，如果讓投資者為了幾千元的收益，奔赴掛牌企業(yè)所在地報(bào)稅納稅，操作起來并不現(xiàn)實(shí)。

“我曾在2017年上半年，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式頻繁交易ST行悅達(dá)20次，其中16次都是正收益。如果按照單次交易繳納20%所得稅的話，那么我的總收益就要虧損了。”有投資者向記者表示。

來源：上海證券報(bào)